Большая внутренняя ставка на восстановление Transocean

На, казалось бы, стагнирующем энергетическом рынке недавние масштабные инвестиции в Transocean Ltd. (NYSE: RIG) указывают на возможный поворотный момент для инвесторов в нефть и Газ.

Внутреннее покупательное оповещение: большая ставка на восстановление

24 сентября компания Transocean провела публичное предложение 4 миллионов акций по цене $3.05 за каждую. Удивительно, но все акции, оцененные в $12.2 миллиона, были приобретены существующим акционером: Perestroika Ltd., инвестиционным фондом, базирующимся на Кипре. Эта сильная уверенность в акциях RIG со стороны крупного инвестора является весьма необычной.

Перестройка слегка увеличила свою долю (с чуть менее 10% до чуть более 10%), полностью избегая какого-либо размывания акций.

Снижение Долга Создает Предпосылки для Увеличения BPA

Transocean планирует использовать средства для сокращения своей задолженности, что также уменьшит выплаты по процентам. Компания использует падение цен на нефть для укрепления своего баланса до того, как сектор восстановится.

Это проактивное решение может оказаться дальновидным, если текущий цикл снижения ставок Федеральной резервной системы стимулирует глобальный экономический рост и увеличивает спрос на нефть, что исторически является надежной корреляцией.

Недооцененная и недооцененная

Даже с недавним ростом, акции Transocean торгуются всего на 70% от своего максимума за 52 недели, оставляя значительный потенциал для роста. Аналитики назначили целевую цену акций RIG на уровне $4.26, что подразумевает прибыль в 26.5% от текущих уровней.

Учитывая, что акция торгуется менее чем за половину своего максимума 2023 года почти за $9 за акцию, возврат к своему максимуму за 52 недели или выше может быть возможен.

Transocean торгуется по коэффициенту цена-балансовая стоимость (P/B) всего 0.3x по сравнению со средним значением по энергетическому сектору 4.5x. Эта скидка вполне объяснима, учитывая отсутствие спроса на бурение и низкие цены на нефть.

Перспектива рынка Web3

В контексте рынка Web3 ситуация с Transocean представляет интересные параллели с сектором криптовалют. Оба рынка испытывают циклы роста и падения, на которые влияют макроэкономические факторы и технологическое принятие.

Стратегия Transocean по укреплению своего баланса в период медвежьего рынка напоминает криптовалютным компаниям о том, как они используют медвежьи рынки для улучшения своей инфраструктуры и операционной эффективности. Эта тактика "строить во время криптозимы" распространена среди ведущих платформ для обмена криптовалют.

Кроме того, массовая покупка со стороны внутреннего инвестора в Transocean отражает доверие, которое некоторые "киты" криптовалют проявляют, накапливая активы в периоды низких цен, ожидая будущего роста рынка.

Технический анализ и исторические данные

С технической точки зрения, соотношение P/B Transocean в 0,3x сопоставимо с оценками некоторых криптовалют в периоды экстремального медвежьего рынка. Исторически, как на традиционных рынках, так и на рынках криптовалют, такие скидки часто предшествуют сильным восстановлениям.

Например, во время медвежьего рынка криптовалют 2018-2019 годов многие проекты блокчейна оценивались по аналогичным показателям относительно своих чистых активов. Те, кто выжил в этот период, увидели значительное увеличение стоимости в следующем бычьем цикле.

Заключение

Transocean предлагает уникальную возможность для инвесторов, готовых смотреть дальше текущих волнений на рынке нефти. Внутреннее приобретение Перестройки, в сочетании со стратегическим снижением долговой нагрузки, создает убедительную основу для более сильного роста прибыли на акцию, особенно в условиях роста цен на нефть.

Как и в пространстве криптовалют, где накопление во время медвежьих рынков часто предшествует значительным прибылям в следующем бычьем цикле, инвесторы, которые займут позицию впереди кривой в недооцененных акциях нефтяных буровых компаний, таких как Transocean, могут найти значительный потенциал роста.