Доходы Docusign увеличились на 9% во втором финансовом квартале

5 сентября 2025 — 08:45 по восточному времени

Написано командой рынков Motley Fool для The Motley Fool

Ключевые моменты

• Выручка составила 800,6 миллионов долларов, что на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале.
• Выручка выросла на 13% по сравнению с прошлым годом, достигнув $818 миллионов во втором квартале, что стало ответом на слабость, связанную с продлениями, отмеченную в предыдущих кварталах.
• Скорректированная прибыль на акцию снизилась на 5,2% в годовом исчислении, несмотря на сильный денежный поток и устойчивость маржи.

Docusign (NASDAQ:DOCU), признанный игрок на рынке цифровых соглашений и электронных подписей, представил результаты второго финансового квартала 2026 года 4 сентября 2025 года. В деталях отчета говорится, что Docusign показал один из самых сильных кварталов за последние годы. Выручка за второй квартал составила 800,6 миллиона долларов, по сравнению с прогнозом руководства от $777 миллионов до $781 миллионов, а объем продаж составил $818 миллионов, против прогноза от $757 миллионов до $767 миллионов. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,92 доллара, что немного ниже 0,97 доллара за предыдущий год.

В целом, результаты этого квартала отразили обновленный импульс в продажах, сильное принятие со стороны клиентов и первые результаты недавних инноваций продуктов и изменений в стратегии маркетинга.

О Docusign: Что он делает и на чем сосредоточен

Docusign облегчает электронные подписи, цифровое управление контрактами и автоматизацию рабочих процессов для организаций всех размеров. Его основные предложения включают платформу eSignature, широко используемый инструмент для электронной подписи документов, а также программное обеспечение Управления жизненным циклом контрактов (CLM), которое позволяет клиентам создавать, согласовывать и хранить соглашения в безопасной облачной среде. Docusign также предлагает Управление интеллектуальными соглашениями (IAM), новое поколение программного обеспечения, использующее искусственный интеллект для оптимизации и анализа соглашений в масштабе.

Недавно компания сосредоточила свою стратегию на ускорении инноваций продуктов (, особенно функций ИИ в IAM и CLM), уточняя свой подход к омниканальным продажам и повышая операционную эффективность за счет инвестиций в технологии и изменений в маркетинге. Ключевыми факторами успеха бизнеса являются расширение доходов, основанных на подписке, обеспечение постоянного использования своих новых платформ и поддержание эффективности в доставке и поддержке этих цифровых решений.

Обзор квартала: Ключевые разработки и факторы

Доходы увеличились на 9% в годовом исчислении во втором квартале. Выручка, индикатор будущих доходов, выросла на 13%. Руководство связывает эти достижения с комбинацией запусков продуктов, особенно в области Умного Управления Соглашениями, поддерживаемого ИИ, и улучшений в реализации своей маркетинговой стратегии, когда сложность при продлении контрактов и внутренние изменения в продажах временно повлияли на рост выручки в первом квартале финансового года 2026.

Подписные доходы, которые теперь составляют 98% от общего дохода, увеличились на 9% в годовом исчислении по данным GAAP. С другой стороны, доходы от профессиональных услуг и других источников упали на 13% до 16,2 миллиона долларов. Этот сегмент продолжает сталкиваться с негативными маржами, валовая прибыль Docusign по не-GAAP сократилась на 0,2 процентных пункта до 82,0%, что отражает некоторые продолжающиеся негативные факторы от инвестиций в миграцию в облако.

Docusign выделила несколько запусков продуктов и функций в течение периода. Их набор инструментов для управления соглашениями с использованием ИИ добавил новые возможности, такие как инструменты, которые автоматически определяют тип контракта, генерируют шаблоны и извлекают ключевую информацию в масштабе с помощью "Navigator" ( инструмента информации о соглашениях, основанного на ИИ). Были введены такие функции, как Проверка удостоверения личности с помощью CLEAR ( платформы цифровой проверки идентичности) и новая автоматизация рабочих процессов с помощью шаблонов Maestro как способы повышения эффективности и соблюдения требований клиентов. Руководство также отметило признание третьих сторон за эти достижения, включая их назначение лидером в IDC MarketScape 2025 для приложений CLM для закупок, использующих ИИ.

На фронте маркетинга изменения, такие как сегментация торговой силы и расширение каналов самообслуживания и обслуживания партнерами, похоже, дают результаты. Более высокая эффективность в продажах и маркетинге, в сочетании с увеличением свободного денежного потока (no GAAP), который увеличился на 10,0% по сравнению с прошлым годом во втором квартале финансового года 2026, подчеркивает улучшение в операционном исполнении. Компания продолжает выкупать акции с постоянным темпом, потратив 201,5 миллиона долларов во втором квартале финансового года 2026.

Смотрим в будущее: важные руководства и сигналы

На третий квартал финансового года 2026 года Docusign ожидает доходы в диапазоне от $804 миллионов до $808 миллионов. Это представляет собой увеличение на 7% в годовом исчислении в среднем за три месяца, завершившихся 31 октября 2025 года. Прогноз по выставлению счетов составляет от $785 миллионов до $795 миллионов в третьем квартале финансового года 2026 года, что на 5% выше, чем годом ранее. Для финансового года 2026 года прогноз по общим доходам ( GAAP ) был поднят до 3,189 миллионов долларов до 3,201 миллионов долларов. Это примерно на $38 миллионов выше средней точки предыдущего прогноза на финансовый год, заканчивающийся 31 января 2026 года. Компания прогнозирует продолжение устойчивости маржи, с ожидаемой маржой операционной прибыли без учета GAAP в диапазоне от 28,6% до 29,6% на финансовый год 2026 года. В ближайшие кварталы инвесторы, вероятно, сосредоточатся на внедрении новых функций продуктов на фоне все более интенсивных сделок с использованием ИИ.

Доходы и чистые доходы представлены с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета в США (GAAP), если не указано иное.