Должен ли ETF Vanguard Russell 2000 Value (VTWV) быть в твоем инвестиционном радаре?

Созданный для обеспечения широкого доступа к сегменту малой капитализации с рыночной стоимостью американских акций, Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) является биржевым фондом с пассивным управлением, запущенным 22/09/2010.

Спонсируемый Vanguard, он накопил активы на сумму более $806,66 миллионов, что делает его одним из ETF среднего размера, которые пытаются соответствовать сегменту малой капитализации с рыночной стоимостью США.

Реальность малых капитальных стоимостей

С рыночной капитализацией менее $2 миллиарда, компании с малой капитализацией, как правило, являются акциями с высоким потенциалом по сравнению с их аналогами средней и большой капитализации, но они связаны с большим риском. Не будем обманывать себя - это волатильный сектор.

Акции стоимости имеют более низкие коэффициенты цена-прибыль и цена-балансовая стоимость, но также и более низкие темпы роста продаж и прибыли. Исторически акции стоимости обгоняли акции роста на почти всех рынках, хотя, вероятно, они будут отставать на сильных бычьих рынках. Лично я задаюсь вопросом, останется ли эта историческая тенденция актуальной в текущей экономике.

Затраты: единственное, что действительно можно контролировать

Стоимость является ключевым фактором при выборе подходящего ETF. С годовыми операционными расходами всего 0,15%, это один из самых экономичных продуктов в своей нише, что, на мой взгляд, является одним из его самых привлекательных аспектов.

У него доходность по дивидендам за 12 месяцев составляет 1,85%, ничего особенного, но стабильно.

Секторная выставка и основные позиции

Хотя ETF предлагают диверсифицированное воздействие, которое минимизирует риск отдельных акций, стоит изучить реальные активы. Этот ETF имеет наибольшую долю в финансовом секторе (28% портфеля), за которым следуют Недвижимость и Промышленность.

Что касается индивидуальных позиций, Slbbh1142 составляет примерно 0,67% от общих активов, за ним следуют Southstate Corp (SSB) и Meritage Homes Corp (MTH). Честно говоря, ни одна из этих позиций меня особо не вдохновляет.

Доходность и риск

VTWV стремится повторить доходность индекса Russell 2000 Value до учета комиссий и расходов. С начала года он заработал примерно 8,67%, а за последний год - 22,09% (по состоянию на 19/09/2024). За последний 52-недельный период его цена колебалась от $110,31 до $150,96.

ETF имеет бета-коэффициент 1,14 и стандартное отклонение 22,23% за трехлетний период, что делает его вариантом со средним риском. С примерно 1.451 долей он эффективно диверсифицирует специфический риск каждой компании, хотя я задумываюсь, не может ли такая диверсификация размыть потенциальные доходы.

Альтернативы, которые нельзя игнорировать

Vanguard Russell 2000 Value ETF имеет рейтинг Zacks ETF Rank 2 (Купить). Существуют и другие альтернативы, такие как Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV) с активами в $13,290 миллионов и коэффициентом расходов 0,25%, или Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) с активами в $30,050 миллионов и коэффициентом расходов всего 0,07%. Последний мне кажется особенно привлекательным из-за его низкой стоимости.

Заключение

Розничные и институциональные инвесторы все чаще обращаются к ETFs с пассивным управлением из-за их низких затрат, прозрачности, гибкости и налоговой эффективности. VTWV предлагает надежное покрытие сегмента малой капитализации с ценностью, но лично я бы более тщательно изучил VBR из-за его значительно более низкого коэффициента расходов перед принятием решения.