Является ли Fidelity Real Estate Investment (FRESX) хорошим выбором паевого инвестиционного фонда в данный момент?

Инвесторы в недвижимость, возможно, должны обратить внимание на Fidelity Real Estate Investment (FRESX). Этот фонд имеет рейтинг Zacks 3 (Держать), основанный на различных предсказательных факторах, таких как размер, стоимость и историческая доходность.

Цель

FRESX — это всего лишь один из многих фондов в секторе недвижимости, доступных для инвестирования. Эти фонды инвестируют в инвестиционные трасты недвижимости (REITs). Благодаря своим особым налоговым правилам, REIT должен распределять не менее 90% своих годовых доходов, чтобы избежать двойного налогообложения. Эта особенность делает эти ценные бумаги высокодоходными инструментами, иногда похожими на облигации, хотя их риск сопоставим с акциями.

История фонда/управляющего

Fidelity, расположенная в Бостоне, управляет FRESX с ноября 1986 года. В настоящее время фонд накапливает активы примерно на сумму $3.21 миллиарда и управляется Стивеном Буллером с декабря 1997 года.

Производительность

Инвесторы ищут фонды с хорошей доходностью. Этот фонд имеет общую годовую доходность за 5 лет в 5.77%, что ставит его в среднюю треть среди его конкурентов. В более коротком временном интервале его годовая доходность за 3 года составляет 2.44%, что позиционирует его в верхней трети за этот период.

Следует отметить, что доходность может не отражать все расходы. Неучтенные комиссии снизят общую доходность. Общая доходность не отражает комиссию за продажу фонда, что приведет к более низкой доходности.

При оценке фонда также важно учитывать стандартное отклонение. FRESX имеет стандартное отклонение за три года 20,69% по сравнению со средним значением категории 20,68%. За последние 5 лет стандартное отклонение фонда составляет 20,93%, по сравнению с 21,45% в среднем, что делает его немного менее волатильным.

Факторы риска

С бета-коэффициентом 1 за 5 лет фонд, вероятно, будет так же волатильным, как и рынок. Отрицательный альфа -8,95 за последние пять лет свидетельствует о том, что управляющие испытывают трудности с выбором акций, которые обеспечивают доходность выше индекса S&P 500.

Расходы

Стоимость все больше играет роль в инвестициях в паевые инвестиционные фонды. FRESX — это фонд без комиссий с коэффициентом расходов 0.69%, что ниже среднего по категории, равного 1.08%. С точки зрения затрат, FRESX более экономичен, чем его конкуренты.

Минимальная начальная инвестиция составляет $0, без минимальных сумм для последующих инвестиций. Комиссии, взимаемые инвестиционными консультантами, не были учтены и снизят доходность.

Заключение

В общем, Fidelity Real Estate Investment (FRESX) имеет нейтральный рейтинг по версии Zacks. С сопоставимой доходностью, средним пониженным риском и более низкими комиссиями, он кажется умеренно привлекательным вариантом для текущих инвесторов.

Не останавливайтесь на этом в своем исследовании фондов сектора недвижимости. Сравните FRESX с другими фондами, чтобы принять лучшее решение для вашего портфеля.

AI: Это перевод на русский язык оригинальной статьи о фонде FRESX, который сохраняет ключевую информацию о его производительности, рисках и расходах, но более лаконично, чем оригинал.