Gate Институт исследований: Резкое падение BTC вызвало рост волатильности, стратегия опционов на конец года набирает обороты

Институт исследований Gate отмечает, что на этой неделе биткойн впервые с июня опустился ниже $100 000, достигнув минимума в $99 932, потеряв 200-дневную скользящую среднюю и зафиксировав второй по величине однодневный спад за год; Ethereum также временно опустился ниже $3 200. Основным фактором этого обвала стали ястребиные заявления Пауэлла и риск приостановки работы правительства США, что привело к ужесточению ликвидности доллара и росту настроений по уклонению от риска. 3 ноября протокол DeFi Balancer V2 подвергся атаке, в результате которой было украдено более 128 миллионов долларов. Уязвимость возникла из-за ошибок в точности стабильных пулов и недостатков в механизме отката, злоумышленники использовали массовые обмены для многократных арбитражных операций, что затронуло мультичейн-экосистему и подчеркнуло системные риски безопасности DeFi.

Рынок опционов демонстрирует быстрый рост подразумеваемой волатильности (IV): для BTC IV составляет 48,11%, для ETH — 75,56%. Скос по 25-дельта-опционам у BTC и ETH быстро стал отрицательным, а кривая стала круче, что свидетельствует о росте паники и защитных настроениях на рынке. В краткосрочной перспективе объем сделок по пут-опционам значительно увеличился, инвесторы в основном покупают защитные пут-опционы или строят краткосрочные спреды для хеджирования рисков. Сегодня крупные участники рынка реализовали стратегию с примерно 1200 опционов на BTC: покупка колл-опционов BTC-281125-120000-C и продажа BTC-261225-115000-C, что позволяет с минимальными затратами играть на умеренном росте цены и короткой волатильности, получая премию около 2,3 миллиона долларов. В целом, рынок переходит от трендовой торговли к стратегии игры на волатильность, что повышает привлекательность волатильных стратегий к концу года. Функционал опционов в приложении Gate полностью запущен, поддерживаются основные активы, такие как BTC и ETH, с расчетами в USDT, а также внедрены механизмы межвалютных и комбинированных маржинальных требований для повышения гибкости торговли и эффективности использования капитала.

Подробнее по ссылке: https://www.gate.com/learn/articles/gate-research-btc-plunge-triggers-volatility-premium-surge-year-end-option-volatility-strategies-heat-up/13549