Что такое криптовалюта? Объяснение в одной статье

Всегда слышно, что такие как Биткойн, Эфириум — это цифровая валюта, но мало кто действительно может объяснить, что это значит. Проще говоря, цифровая валюта — это виртуальные деньги, основанные на криптографических алгоритмах и работе сетевых узлов.

Какие у нее особенности?

Никто не контролирует: благодаря открытому алгоритму, ни центральный банк, ни какое-либо учреждение не могут в одиночку управлять выпуском.

Ограниченный объем: это ключевое — алгоритм задает лимит, например, у Биткойна он составляет 21 миллион монет. Это исключает риск инфляции из-за чрезмерного выпуска.

Безопасные транзакции: каждая транзакция подтверждается узлами сети, что делает подделку очень сложной.

Чем она лучше традиционных переводов?

Меньшие издержки: не нужно платить комиссии банкам, при международных переводах можно сэкономить до 40% (по данным McKinsey, одна международная платежная операция стоит от 26 до 15 долларов).

Быстрота: децентрализованная обработка, не нужно ждать клиринга, перевод происходит в реальном времени — 24 часа в сутки.

Конфиденциальность: транзакции «от точка к точке», можно переводить между незнакомыми людьми напрямую, без доверия третьим лицам. Конечно, это создает и возможности для отмывания денег, за что регуляторы переживают.

Какие угрозы и вызовы?

Если цифровая валюта станет массовой, центральным банкам будет сложно отслеживать оборот — это ослабит эффективность монетарной политики. Банковская роль посредника также снизится, ведь для переводов не потребуется банковский транзит.

Еще есть риск финансовой нестабильности: высокая волатильность цен (например, Биткойн с нескольких центов в 2010 году вырос до 20 тысяч долларов в 2017-м). При полном замещении национальных валют возможны атаки на сеть, резкие падения курса — и все это может вызвать финансовый кризис.

Как сейчас используют?

Международные переводы: самое практичное применение — экономия времени и денег.

Финансирование цепочек поставок: с помощью блокчейна оцифровывают документы, предотвращая двойную продажу, а движение средств становится прозрачным. В Шэньчжэне уже внедрили систему электронных билетов.

Залоговые кредиты: автоматизация через смарт-контракты помогает избежать повторного залога, снижая издержки банков.

Какие виды существуют?

Полностью виртуальные: используются только в играх, например, золото в World of Warcraft.

Односторонний обмен: можно купить за реальные деньги, но обратно обменять нельзя, как баллы Facebook.

Двухсторонний обмен: можно обменивать и на реальные деньги, и на виртуальные товары — например, Биткойн.

Проще говоря, сейчас цифровая валюта больше похожа на инвестиционный инструмент, чем на средство повседневных расчетов — из-за высокой волатильности и отсутствия стабильных гарантий. Но с технической точки зрения она открывает совершенно новую инфраструктуру для финансов, что делает ее действительно важной и перспективной.