Существует противоядие к FOMO вашего управляющего активами в криптовалюте | Мнение

Источник: CryptoNewsNet Оригинальное название: Существует противоядие от крипто FOMO вашего управляющего капиталом | Мнение Оригинальная ссылка: Текущая положительная тенденция в экосистеме цифровых валют побуждает многих традиционных инвесторов, таких как RIA и семейные офисы, пересмотреть свое участие в этой отрасли. Однако врожденный консерватизм этих основных инвесторов часто вступает в конфликт с волатильностью, которую криптовалюты представляют на данном этапе.

Резюме

• Вход институциональных инвесторов увеличивается, но ошибки подстерегают: Традиционные инвесторы присоединяются к криптовалюте на фоне растущего спроса и высоких доходов, однако многие полагаются на дорогостоящую экспозицию через ETF.
• Политика и инфраструктура способствуют принятию: Прогрессивные крипто-регуляции и новые платформы обеспечивают основной доступ к цифровым активам.
• Умное распределение требует стратегии, основанной на криптовалюте: Прямое владение BTC/ETH и диверсифицированное воздействие превосходят синтетические продукты с высокими сборами.

Многие управляющие активами, следовательно, готовы выделить средства на криптовалюту, руководствуясь страхом упустить возможность. Этот шаг может привести к множественным ставкам на бета-экспозиции криптовалюты, при этом упуская самые многообещающие альфа-возможности. Примечательно, что эти критические просчеты не защищают инвесторов от высоких сборов, взимаемых этими управляющими.

Макроэкономические политики, формирующие привлекательность крипторынка

В свои ранние дни криптовалюта была классом активов, который выбирали только розничные инвесторы. Примечательно, что за последние пять лет произошел важный сдвиг, так как компании начали активно проводить корпоративные приобретения.

Преимущества, в терминах нереализованной выручки и акций, теперь заставили некоторые другие фирмы начать принимать Биткойн (BTC). Одним из крупных катализаторов, наблюдаемых за последние несколько лет, является растущая поддержка правительства для этой отрасли.

От стремления к проактивному регулированию до функциональных исполнительных приказов, такие регионы, как Соединенные Штаты и различные европейские страны, прокладывают путь к новому сдвигу в массовом принятии криптовалюты. Существует новый поворот, который может привести в рынок триллионы. В частности, правительство сделало возможным включение Биткойна в портфели 401(k).

Для управляющих активами, которые в прошлом грубо игнорировали Биткойн, эти политики заставляют их пересмотреть свои взгляды. Несмотря на стремление найти 'как', эти компании, вероятно, будут проявлять недостатки в своих распределениях, что будет стоить клиентам потенциальной прибыли и возможностей для инноваций.

Что именно приводит к традиционному распределению в криптовалюту

Несмотря на текущее снижение, цена биткойна выросла более чем на 78% по сравнению с прошлым годом. Этот прогноз контрастирует с 15% индекса S&P 500 или 10,65% индекса Доу-Джонса.

Помимо желания вывести средства из этого относительного превосходства, новое поколение управляющих активами ставит на криптовалюту по следующим причинам:

• Спрос клиентов и конкурентное давление. Новое поколение инвесторов, включая миллениалов и поколение Z, все больше интересуется цифровыми активами.
• Политическое одобрение. Поддержка правительства и снижение регулирующего контроля в отношении крипторынка в целом.
• Институциональная инфраструктура сохранена. Традиционные управляющие активами имеют требования к должной осмотрительности, чтобы оставаться на рынке. Крупные участники отрасли, такие как некоторые регулируемые платформы, начинают разрабатывать инфраструктуры для поддержки этих новых корпоративных требований. Платформы объединяют миры централизованной криптоторговли, DeFi и традиционных финансов, чтобы как управляющие активами, так и обычные инвесторы могли управлять разнообразным портфелем криптовалют, акций, ETF и многого другого из единого интерфейса. С помощью инструментов на основе ИИ и гибридных решений по хранению активов отрасль достаточно зрелая, чтобы впустить координированных инвесторов.
• Производительность и нарратив. Биткойн и криптовалюты в целом останутся привлекательными для управляющих активами благодаря своему выдающемуся показателю. BTC превосходит традиционные фондовые индексы и остается наиболее высокодоходным активом за последнее десятилетие.

Как традиционные управляющие активами могут ошибиться с распределением криптовалюты

Чтобы получить доступ к Bitcoin, самый простой подход, основанный на том, с чем знакомы управляющие активами, — это через продукты спотового ETF. Однако некоторые управляющие могут избегать прямого доступа, который позволит им выделить средства непосредственно на Bitcoin.

Выбор ETF вместо самостоятельного хранения может быть дорогостоящей ошибкой. В то время как большинство управляющих активами одержимы доходностью от перекрытия, большинство забывает о предложениях, которые являются родными для криптовалюты.

В ближайшие месяцы или годы возможно столкнуться с управляющими активами, попавшими в ловушку на рынках фьючерсов и ETF. Это чрезмерное индексирование на синтетическую экспозицию создает уникальную проблему: стоимость. Известно, что эмитенты ETF взимают высокие комиссии за удержание актива, который инвестор мог бы удерживать самостоятельно, что аннулирует ценность для инвесторов.

Еще один важный фактор, который следует отметить, это связанный риск контрагента. Инвесторы разделяют риски связанного фонда, который распределяет их активы. Множество непредвиденных ситуаций может возникнуть.

Пример распределения криптовалюты

Крипто-рынок является волатильным, и инвесторам нужна проверенная стратегия, чтобы получить максимальную выгоду от индустрии. Модельный инвестиционный портфель будет включать прямое владение основными крипто-активами. Однако для больших вложений в Bitcoin и Ethereum (ETH) лучше использовать услуги регулируемых кастодианов. Это может помочь снизить высокие сборы.

Хорошая криптопортфельная аллокация учтет все ключевые сектора с высоким ростом в этой отрасли. Диверсифицированный портфель может выделять 60% до 70% активов на Биткойн как основное средство хранения стоимости. Кроме того, управляющие активами с более ориентированным на рост подходом могут выделять 30-40% на Эфириум и/или другие утилитарные L1 протоколы.

Портфель венчурных инвестиций с несколько более высоким уровнем риска может также содержать 0-5% DeFi голубых фишек. В целом, управляющий активами, который начинает работать с криптовалютой, может получить реальную доходность, выделив часть своих ETH-хранений для ликвидных стекинговых протоколов. Это поможет максимизировать ценность за счет генерации пассивного дохода.

Инвесторы должны относиться к криптоэкосистеме с уважением и обосновывать каждую сотую долю капитального распределения. Хотя сборы и налоги необходимо внимательно отслеживать, принятие решения, ориентированного на крипто, может помочь поддерживать должный баланс.

Важное замечание для управляющих активами

Как очень перспективная отрасль, шансы на то, что управляющие активами начнут FOMO на рынке, высоки. Это связано с тем, что они, скорее всего, будут реагировать на тренды, не с убеждением, а чтобы конкурировать с коллегами.

Поскольку спрос клиентов является действительным, управляющие активами могут не иметь иного выбора, кроме как полагаться на криптовалюту. Независимо от мотива, правильно подобранная база активов может стать решающей между новичками и устоявшимися инвестиционными компаниями в криптовалюте.