Полное руководство по крипто-ETF: какие из них действительно подходят для вашего портфеля

Если вы задумывались о том, как получить доступ к Bitcoin или Ethereum без необходимости возиться с кошельками и приватными ключами, крипто-ETF могут быть именно тем, что вам нужно. Вот что большинство людей не осознает: они гораздо проще, чем покупка настоящей крипты, и намного безопаснее.

Что такое крипто-ETF?

Проще говоря, крипто-ETF — это по сути фонд, который отслеживает Bitcoin, Ethereum или весь крипторынок и торгуется так же, как обычные акции на традиционных биржах. Вы не храните монеты сами. Вместо этого фонд хранит их, а вы владеете долей этого фонда. Нет сид-фраз, которые можно потерять, нет опасности взлома биржи.

Звучит скучно, но в этом и суть. Для институтов и обычных инвесторов, которые хотят получить доступ к крипте без головной боли, ETF стали настоящим прорывом с момента запуска первого из них в июле 2024 года.

Основные типы

Спотовые Bitcoin ETF

Они держат настоящий физический Bitcoin. Когда вы покупаете пай, вы получаете прямое воздействие на движение цены BTC.

Основные игроки:

• iShares Bitcoin Trust (BlackRock): Огромные притоки, конкурентные комиссии. Гигант рынка.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund: Самые низкие комиссии. Кастодиан — Fidelity, ваши монеты действительно в безопасности.
• Bitwise Bitcoin ETF: Публично публикует ончейн-холдинги — их фишка — прозрачность.
• Grayscale Bitcoin Mini Trust: Комиссии ниже, чем у оригинального Grayscale trust, ниже порог входа.

Спотовые Ethereum ETF

Запущены совсем недавно (июль 2024), держат настоящие токены Ether.

Ваши варианты:

• iShares Ethereum Trust: Продукт BlackRock. Лидер по активам под управлением.
• Grayscale Ethereum Mini Trust: Бюджетный способ получить доступ к Ethereum без крупных инвестиций.
• Fidelity Ethereum Fund (FETH): Если хотите альтернативу BlackRock или Grayscale.

Стратегические и диверсифицированные ETF

Хотите больше, чем только Bitcoin и Ethereum? Эти фонды дают корзинное воздействие на несколько крипто-активов или компании, работающие с блокчейном.

Выбор:

• Hashdex Nasdaq Crypto Index: Работает как взвешенная корзина, BTC и ETH — основные составляющие. Стоимость меняется вместе с их рыночной капитализацией.
• Amplify Transformational Data Sharing: Инвестирует в компании, строящие блокчейн-инфраструктуру и технологии.
• ProShares Bitcoin Strategy: Использует фьючерсы на Bitcoin вместо хранения монет. Первый крипто-ETF, запущенный в США.
• Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF: Позволяет играть на широком рынке крипты и блокчейна без прямого владения монетами.

По сути

Крипто-ETF решили главную задачу: как получить доступ к крипте через регулируемые, налогово-эффективные и безопасные инструменты хранения. Но вот что важно знать:

Плюсы: Не нужно управлять приватными ключами. Регулируются. Дружественны к налогам. Легко торгуются. Низкий порог входа.

Минусы: Вы платите комиссии (хотя они заметно снизились). Вы не владеете монетами напрямую. Всё равно зависите от волатильности крипторынка — ETF это не отменяет.

Итог

Выбирайте ETF исходя из ваших целей: хотите чистый доступ к Bitcoin/Ethereum или более широкий охват крипто-экосистемы? Важнее низкие комиссии или удобство? Здесь важны ваша склонность к риску и инвестиционный горизонт.

Но помните — ни один из этих инструментов не лишён рисков. Волатильность крипты заложена по умолчанию, будь то прямое владение монетами или через ETF. Тем не менее, если вам нужен институциональный доступ к крипте без технических заморочек — это, вероятно, ваш выбор.