10-го числа на том самом заседании по снижению ставок рынок будто зарядился энергией. Но чем оживленнее становится, тем внимательнее надо быть — кто останется платить по счетам, когда вечеринка закончится?

Еще интереснее другая линия: ребята из стейблкоинов тихо и незаметно делят между собой большой пирог американских гособлигаций. Возможности прячутся именно в таких неприметных уголках.

🔥 Ожидания снижения ставок зашкаливают, но трещины уже появились

Насколько сейчас рынок потерял голову? Вероятность снижения ставки в декабре взлетела выше 80%. Проблема в том, что внутри ФРС продолжается спор — инфляция все еще держится, а экономика уже начинает кашлять. В такой раздвоенной ситуации все прогнозы под вопросом.

S&P 500 вот-вот упрется в стену на уровне 6900 пунктов. Ожидания снижения ставки уже полностью отыграны, и когда "ботинок упадет", это может стать сигналом для массовой фиксации прибыли.

Есть еще один странный момент: при таком высоком ажиотаже вокруг снижения ставок доходность долгосрочных гособлигаций США почему-то не падает, а растет... Чего же на самом деле боится рынок? Этот вопрос стоит обдумать.

💡 Что делать?

Внимательно следите за диапазоном 6880–6900 — если не удастся пробить, смотрим, удержит ли 6700. После выхода новости о снижении ставки капитал может начать перетекать из крупных технологических компаний в акции малой капитализации и стоимости. Готовьте запасной план заранее, не ждите, пока начнется волатильность.

🚀 Стейблкоины: новые покупатели гособлигаций США

Объем токенизированных американских гособлигаций уже превысил $7,4 млрд, а темпы роста выше, чем у традиционных стейблкоинов. Крупные игроки, такие как BlackRock и Fidelity, уже подключились.

Американский закон GENIUS распахнул дверь для легализации — требует 1:1 обеспечение качественными активами и прямо заявляет, что это не ценные бумаги. Минфин США рассматривает легальные стейблкоины как новый инструмент расширения влияния доллара, нацеленный на долю в цифровой экономике будущего.

⚠️ Но у всего есть обратная сторона

Эмитенты стейблкоинов действительно стали новыми покупателями американских гособлигаций, создав дополнительный спрос. Но Банк международных расчетов (BIS) уже бьет тревогу: при массовом выводе средств удар по рынку может быть сильнее, чем при притоке.

Так что ключ — выбирать прозрачных и легальных эмитентов, быть осторожными с внезапным "отвязкой" и системными рисками. Игра только начинается, не спешите заходить ва-банк.