Криптовалютный рынок откатился, и многие начали переключаться на акции и драгоценные металлы, гоняясь за уже выросшими активами. По сути, это типичная стратегия "погоня за ростом и продажа при падении" — видишь, как другие зарабатывают, вбегаешь, а в итоге теряешь деньги быстрее всего.

Главная проблема такой тактики в полном нарушении базовой логики распределения активов. Настоящие сложности инвестирования заключаются не в погоне за краткосрочными горячими темами, а в правильной долгосрочной стратегии с учетом соотношения риска и доходности.

Давайте сначала посмотрим на особенности трех типов активов. Акции и драгоценные металлы в относительно стабильные периоды показывают неплохие результаты, волатильность не так велика, но, честно говоря, долгосрочная доходность у них ограничена. Криптовалюты же совершенно иные — в бычьем рынке доходность может значительно превысить традиционные активы, но цена за это — более высокая волатильность. Согласно статистике за почти десять лет с 2015 по 2024 год, потенциальная доходность криптовалют действительно заметно превышает традиционные активы, но и риск снижения гораздо выше. Подходит ли это вам — зависит в первую очередь от того, какой уровень риска вы готовы принять.

Сейчас на рынке очень интересная ситуация. Акции и драгоценные металлы уже прошли значительный рост, их оценки находятся на относительно высоких уровнях; в то время как криптовалюты все еще торгуются на низких уровнях, а их фундаментальные показатели постоянно улучшаются. Именно сейчас проверяется инвестиционный ум.

Золотое правило распределения активов — "не клади все яйца в одну корзину", — но еще важнее, по сути, "переключаться между активами в зависимости от их оценочных циклов". Самый умный подход — сочетать уже выросшие традиционные активы с еще недооцененными криптоактивами — это обеспечивает стабильность за счет традиционных активов и потенциал роста за счет криптовалют. Вот это и есть разумное распределение.