На этой неделе глобальные финансовые рынки входят в окно интенсивной публикации данных и политики. От фондового и долгового рынков до криптоактивов — во многих сферах ожидаются этапные эмоциональные потрясения, что требует от трейдеров предварительной проработки возможных рисков.

Данные о продажах домов, ожидаемые в понедельник, часто воспринимаются рынком как предвестники ситуации на рынке недвижимости. Они наглядно отражают уровень желаний американцев покупать жильё и степень жесткости кредитных условий. Если данные продолжат оставаться слабыми, это усилит рыночные ожидания "замедления экономики", а также создаст давление на процентные ставки и рискованные активы.

Вторник — это действительно важный день благодаря протоколу заседания Федеральной резервной системы. Каждое изменение формулировок — будь то в сторону "медведицы" или "ястреба" — может вызвать заметные колебания курса доллара, доходности американских облигаций и крипторынка. Инвесторам необходимо искать в тексте намёки на будущий путь процентных ставок и позицию денежно-кредитной политики.

Данные о числе первых заявлений о пособии по безработице в среду отражают состояние американского рынка труда. Этот высокочастотный показатель показывает реальную устойчивость экономики — стабильные низкие значения поддерживают оптимистичные ожидания, рост же может привести к переоценке ожиданий по снижению ставок.

Четверг выделяется двумя важными событиями. Во-первых, официальное вступление в силу политики ограничения экспорта серебра из Китая, что повлияет на драгоценные металлы и связанные с ними цепочки производства; во-вторых, из-за новогодних праздников американский фондовый рынок будет закрыт, что ограничит общую ликвидность рынка и зачастую вызывает увеличение волатильности других активов.

Пятница — публикация индекса PMI для производственного сектора по версии S&P Global за декабрь, которая в совокупности отражает глобальную экономическую динамику с точки зрения деловой активности. Эти данные служат важным ориентиром для оценки направления экономического цикла.

Общий анализ за неделю показывает высокую плотность и взаимосвязь макроэкономической информации. Трейдерам рекомендуется не только следить за абсолютными значениями отдельных данных, но и понимать логику их взаимосвязи. Рациональное управление позициями и резервирование гибкости для реагирования на волатильность — ключ к тому, чтобы уловить возможные направления рынка.