3 Золотых рыночных сигнала, которые указывают на то, что цена Биткоина может быть близка к дну

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: 3 сигнала на рынке золота, которые указывают на то, что цена Bitcoin может быть близка к дну Оригинальная ссылка: Цены на золото показали скромное краткосрочное снижение после более широкого ралли, которое подтолкнуло металл к рекордным максимумам. Тем временем, Bitcoin показал слабость в течение того, что исторически считается его сильным кварталом, что вновь вызывает постоянные сравнения между этими двумя активами.

Несмотря на слабость Bitcoin, аналитики выделяют серию макроэкономических, статистических и технических сигналов с рынка золота, которые указывают на то, что BTC может приближаться к дну и может подготовить почву для следующего крупного движения.

2020 год возвращается, как золото и серебро растут накануне Bitcoin

С точки зрения более широкой макроэкономической ситуации, аналитики предполагают, что золото и серебро обычно достигают своих максимумов раньше, чем следует за ними Bitcoin. После краха марта 2020 года Федеральная резервная система влила значительную ликвидность в рынки, сначала ищущие безопасные активы.

Золото выросло примерно с $1,450 до $2,075 к августу 2020 года. Серебро подскочило с $12 до $29. За тот же период Bitcoin оставался в диапазоне около $9,000 и $12,000 в течение пяти месяцев. Это произошло также после крупного события ликвидации, случившегося в марте 2020 года из-за COVID.

Когда драгоценные металлы достигли пиков в августе 2020 года, капитал начал перераспределяться в рисковые активы. Эта ротация вызвала рост Bitcoin с $12,000 до $64,800 к маю 2021 года, что составляет 5,5-кратный рост. Более того, общая рыночная капитализация криптовалют увеличилась в восемь раз.

В настоящее время золото достигло рекордных уровней около $4,550, а серебро поднялось примерно до $80. Тем временем, Bitcoin в основном торгуется боком, демонстрируя паттерн, похожий на тот, что наблюдался в середине 2020 года. Недавно в октябре произошел еще один крупный событие ликвидации, похожее на мартовское 2020 года. И снова Bitcoin месяцами движется медленно после этого.

Ликвидность Федеральной резервной системы была основным драйвером в 2020 году. Особенно в 2026 году появляются несколько катализаторов, включая возобновление вливаний ликвидности, ожидаемые снижения ставок, возможные регуляторные исключения для банков, более ясные крипто-регуляции, расширенные спотовые крипто ETF, облегченный доступ для крупных управляющих активами и более дружественное к криптовалютам руководство.

В прошлом цикле Bitcoin рос главным образом благодаря ликвидности. В этот раз ликвидность и структура складываются вместе. Конфигурация очень похожа, но с большим запасом топлива. Первыми движутся золото и серебро — это не медвежий сигнал для криптовалют. Исторически это было ранним сигналом. Если этот паттерн повторится, рынки Bitcoin и криптовалют не начнут расти первыми. Они двинутся после паузы металлов. Поэтому текущие боковые движения BTC — не начало медвежьего рынка, а скорее спокойствие перед бурей.

Статистические сигналы о расхождении, указывающие на ралли криптовалют

Еще один важный сигнал исходит от корреляции Bitcoin с золотом и акциями. Bitcoin значительно отклоняется от своей исторической корреляции как с золотом, так и с акциями. Аналогичное расхождение произошло, когда Bitcoin торговался ниже $1,000, после чего он вырос более чем в десять раз.

Однако аналитик предостерег, что рынки развиваются, и связи между активами могут разрушаться. Поэтому этот цикл может не повторить прошлых результатов.

Коэффициент BTC/GOLD: индикатор дна рынка

С технической точки зрения, коэффициент BTC/GOLD также подает важный сигнал. RSI этого соотношения касается ключевой линии нисходящего тренда в пятый раз в истории.

В прошлых циклах, когда это происходило, совпадало с крупными днами медвежьего рынка в 2011, 2015, 2018 и 2022 годах, за каждым из которых следовало восстановление Bitcoin по отношению к золоту и формирование более высоких минимумов. Если паттерн повторится, текущая ситуация может указывать на аналогичный поворотный момент:

• Дно медвежьего рынка 2011
• Дно медвежьего рынка 2015
• Дно медвежьего рынка 2018
• Дно медвежьего рынка 2022
• Дно медвежьего рынка 2025?

Каждый раз на графике BTC/GOLD появлялся более высокий минимум.

Таким образом, если эти исторические, статистические и технические паттерны сохранятся, текущая расхождение может быть переходной фазой, а не признаком устойчивой слабости, что создаст условия для нового роста Bitcoin после паузы драгоценных металлов и возвращения аппетита к риску.