Последние шаги визионера: почему эти игры с ИИ и мега-капиталами привлекают внимание институциональных инвесторов после резких коррекций

Основатель Ark Invest и опытный инвестор в области технологий зарекомендовал себя как специалист, который выявляет будущих победителей еще до того, как толпа заметит их. Ее последние портфельные маневры в конце ноября раскрывают убедительную инвестиционную концепцию: компании премиального качества, торгующиеся по все более разумным оценкам. Благодаря состоянию, сформированному успешными ставками на инновации, она продолжает демонстрировать уверенность в секторах с высоким ростом — но только тогда, когда цены имеют смысл.

CoreWeave: Сделка на AI-инфраструктуру, которая упала на 60%

Самым заметным шагом является CoreWeave (NASDAQ: CRWV), что представляет собой классическую возможность для фондов, ориентированных на рост. Эта компания вышла на биржу в марте, затем выросла более чем на 300%, после чего снизилась примерно на 60% от своего июньского пика. Позиция в 358 999 акций (расширена примерно на 10 000 на следующий день), и сейчас занимает 31-е место по величине в фонде Инноваций.

CoreWeave работает в новом сегменте GPU-as-a-service, предоставляя доступ к графическим процессорам, оптимизированным специально для AI-нагрузок. В то время как такие гиганты облачных вычислений, как Amazon и Google, также предлагают ресурсы для вычислений, CoreWeave выделилась экспертизой в инфраструктуре, связанной с AI. Компания еще не прибыльна и сталкивается с конкурентным давлением, типичным для инфраструктурных компаний, однако взрывной рост доходов оправдывает уверенность. Для инвесторов, ищущих ценность после жестких коррекций, это представляет реальный потенциал роста.

Meta и Alphabet: Семь акций с разумными мультипликаторами

Meta Platforms (NASDAQ: META) вошла в фонд с покупкой 23 769 акций, закрепив за собой 25-е место среди 48 позиций. Торгуясь по 25-кратной прогнозной прибыли, этот компонент Семерки сейчас обладает самой привлекательной оценкой среди своих коллег. Помимо доминирования в соцсетях, Meta вкладывает миллиарды в собственные системы AI, включая доступного виртуального помощника. Инвестиции в инфраструктуру направлены на расширение вовлеченности пользователей и революцию в рекламном опыте — стратегический поворот, который оправдывает накопление активов по текущим уровням.

Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) получила 113 276 акций, заняв 42-е место в фонде. При 30-кратной прогнозной прибыли Alphabet также представляет собой разумную оценку для члена Семерки, контролирующего доминирующую поисковую систему мира. Его подразделение Google Cloud позиционирует компанию как важного поставщика инфраструктуры, поскольку предприятия борются за доступ к AI-чипам и вычислительным мощностям. Расширение облачной инфраструктуры напрямую поддерживает амбиции Alphabet оставаться в центре AI-революции.

Что показывает этот паттерн о текущей динамике рынка

Эти три приобретения рассказывают целостную историю: качество важнее цены при формировании долгосрочных позиций. Компании с устойчивыми конкурентными преимуществами, проверенными бизнес-моделями, приносящими миллиарды ежегодно, и надежными путями к лидерству в AI — все они пережили значительные коррекции. Будь то снижение CoreWeave на 60% или движение Семерки к более дешевым оценкам, набор возможностей значительно изменился.

Институциональные инвесторы с глубокой уверенностью и терпеливым капиталом понимают, что текущие откаты — это точки входа, а не тревожные сигналы. Концепция остается неизменной: эти бизнесы будут стимулировать технологический прогресс и доходы акционеров в ближайшие годы. Единственный изменившийся фактор — цена.