Соотношение объема и цены определяет момент для торговли, эти 5 сигналов вы должны понять

В торговле акциями зачастую самое упускаемое из виду — это не сама цена, а история объема сделок за ценой. То же самое — рост или падение — у одних есть возможность заработать на резком скачке, у других — достичь потолка; при падении одни попадают в ловушку, другие — продают по дну. Разница в том, умеете ли вы видеть соотношение объема и цены.

Что такое соотношение объема и цены?

Проще говоря, соотношение объема и цены — это логика взаимодействия между ценой акций и объемом сделок. Когда цена движется, объем определяет, является ли это движение реальным или демонстративным. Большой объем = высокая вовлеченность рынка = тренд более надежен; малый объем = в основном следование за толпой = риск скрыт в тени.

Ниже приведена таблица, которая суммирует 5 наиболее распространенных моделей соотношения объема и цены, чтобы вы сразу понимали, что означает каждая ситуация:

Сигнал объема и цены 1: Рост цены, сокращение объема — чем легче растет, тем опаснее

Цена растет — кажется, все хорошо. Но объем сокращается — это как подъем в горах, когда все меньше и меньше тех, кто идет за вами — значит, силы на исходе, и люди начинают спускаться.

Что это означает? Покупатели на рынке ослабевают, остается лишь немногие, кто продолжает покупать. Цена кажется растущей, но на самом деле рынок не подтверждает этот рост. В краткосрочной перспективе возможен дальнейший рост (технический откат), но устойчивости нет.

Посмотрим на график Tesla в начале 2017 года: цена постоянно обновляла максимум, а объем сокращался. Чем это закончилось? Мощный импульс исчерпал себя, и началась коррекция. Аналогично у Alibaba — после продолжительного роста с сокращением объема цена вошла в консолидацию.

Торговый совет: не гоняйтесь за ростом. Если уже держите акции — можно начать частично фиксировать прибыль.

Сигнал объема и цены 2: Цена на уровне, объем сокращается — перед большой волной обычно идет тишина

Цена колеблется в определенном диапазоне, словно готовится к чему-то. В то же время объем уменьшается — участники рынка уходят, это знак накопления энергии.

Часто такие сокращения объема и боковые движения длятся недели или даже месяцы. Рынок погружен в спокойствие, инвесторы ждут — это часто перед бурей.

Например, NVIDIA в определенный период пережила такую консолидацию, после чего последовал мощный рост. В то время как Boeing — наоборот, после сокращения объема в диапазоне цена начала тестировать поддержку.

Торговый совет: это время для засад. Готовьте стратегию и ждите подтверждения пробоя.

Сигнал объема и цены 3: Взрывной объем при падении — самое страшное время на рынке

Цена резко падает, а объем взлетает — это тревожный сигнал. Что означает взрывной объем при падении? Паническая распродажа, крупные держатели акций избавляются от позиций, доверие к рынку полностью разрушено.

В 2020 году, во время пандемии COVID-19, акции Hilton (HLT) резко рухнули, объем сделок вырос в разы. Отельный и туристический бизнес оказался в темноте, инвесторы массово бегут. В такой ситуации цена может продолжить падать, риск очень высок.

Но есть и интересный поворот: Estée Lauder в сентябре 2023 года опубликовала слабый отчет, и цена рухнула, объем взлетел. Реакция рынка была чрезмерной. Что потом? Цена достигла дна и начала отскок — те, кто купил в панике, получили хорошую прибыль.

Торговый совет: взрывной объем при падении — это и риск, и возможность. Если компания фундаментально сильна, а распродажа вызвана паникой — это шанс для входа, но только после подтверждения сигнала.

Сигнал объема и цены 4: Падение при сокращении объема — никто не обращает внимания

Цена падает, а объем снижается. Что это значит? Проще говоря, рынок не проявляет интереса к этому падению. Нет панической распродажи, просто тихий уход.

Такая ситуация обычно возникает во время коррекции или отдыха. Инвесторы не настроены ни на рост, ни на падение — ждут новых данных, новых трендов.

Например, Netflix в 2018 году пережила такой спад с сокращением объема — цена медленно снижалась, без сильных колебаний. Facebook летом 2022 тоже — без особых драйверов цена постепенно падала, без паники.

Торговый совет: падение при сокращении объема — не обязательно точка входа или выхода. Ждите подтверждения, чтобы понять направление.

Сигнал объема и цены 5: Падение цены, рост объема — за этим может скрываться разворот

Цена падает, а объем растет. На первый взгляд — негатив, все продают. Но за этим могут скрываться две ситуации:

Возможность 1: падение продолжится. Паническая распродажа, силы продавцов сильны — цена может продолжить снижение.

Возможность 2: скоро начнется отскок. Когда цена опустится достаточно низко, рост объема при падении может означать, что крупные игроки уже начали покупать, а мелкие — распродают свои позиции. Это сигнал разворота.

Посмотрим на Apple в конце 2018 года: сложности с продажами iPhone и тень торговой войны США и Китая привели к сильному падению и росту объема. Рынок был в панике. Но те, кто купил тогда, позже заработали хорошие деньги.

Еще пример — BlackBerry в 2012 году: рынок смартфонов захватывал функциональные телефоны, инвесторы постепенно отказывались от BlackBerry. Цена падала при росте объема — сначала. Но в какой-то момент смелые начали покупать, и цена развернулась вверх, дав возможность заработать.

Торговый совет: рост объема при падении — это сигнал разворота. Нужно учитывать уровни поддержки, фундаментальные показатели и настроение рынка для подтверждения.

Как торговать, используя соотношение объема и цены?

Поняв эти 5 моделей, можно применять торговые стратегии:

Подтверждение сильных сигналов: рост цены с увеличением объема (настоящий рост) — надежнее, чем рост при сокращении объема (ложный). Объем и цена должны подтверждать друг друга.

Предупреждение о рисках: появление сигналов типа рост при сокращении объема или взрывной падение — повышайте бдительность. Не обязательно сразу закрывать позиции, но стоит переоценить риски.

Ловля перепроданности и отскока: когда цена падает, а объем достигает экстремальных значений, особенно при отсутствии ухудшения фундаментальных показателей — это хорошая возможность для входа.

Определение пробоя в боковике: при длительном боковом движении с низким объемом — внезапный рост объема может означать приближение пробоя. Готовьте стратегию заранее.

Итог

Соотношение объема и цены — не универсальный предсказатель, а зеркало рыночного настроения. В сочетании с техническими индикаторами, фундаментальным анализом и управлением рисками оно раскрывает максимум возможностей.

Настоящий мастер торговли — это не тот, кто первым почувствует тренд, а тот, кто умеет подтверждать свои решения с помощью соотношения объема и цены. В следующий раз, глядя на график, спросите себя: что говорит объем о текущем движении?