Почему ВВП является показателем экономики, за которым инвесторы должны следить

Когда вы открываете портфель инвестиций и смотрите на котировки акций, вы можете заметить, что цены на акции значительно движутся при публикации данных ВВП страны. Это не случайность, потому что ВВП — это инструмент, который помогает нам по-настоящему понять здоровье экономики организации и страны.

Что такое ВВП — первый шаг к пониманию

ВВП или валовой внутренний продукт показывает общую стоимость всех готовых товаров и услуг, которые производит определенная экономика за установленный период времени. Обычно он измеряется в годовом выражении, но иногда измеряется ежеквартально, чтобы получить более ясную картину экономических изменений.

ВВП служит инструментом для измерения размера и темпов роста экономики. Эта информация не только помогает экономическим лидерам лучше планировать политику, но и позволяет инвесторам принимать обоснованные решения о направлении своих инвестиций.

Строительные блоки ВВП — основные компоненты

ВВП = C + G + I + NX

Эта формула — критическая основа измерения ВВП. Давайте разберем каждую переменную, чтобы понять ее роль:

C (Частное потребление) Это основа, которая движет экономикой. Розничные потребители покупают товары и услуги для удовлетворения своих потребностей. Высокий уровень потребительского доверия означает, что они готовы потратить деньги, что способствует экономическому росту. И наоборот, неопределенность заставляет их часто сокращать расходы.

G (Государственные расходы) Правительство тратит деньги на инфраструктуру, зарплаты государственных служащих и оборудование. Во время экономического спада, когда потребление падает, государственные расходы обычно увеличиваются, чтобы стимулировать экономику.

I (Инвестиции) Предприятия инвестируют в машины, помещения и разработку продуктов. Эти инвестиции сигнализируют о деловой уверенности и желании нарастить производственные мощности.

NX (Чистый экспорт) Этот расчет вычитает все импорты из всего экспорта. Страны, которые экспортируют больше, чем импортируют, имеют высокий положительный компонент.

Номинальный ВВП против реального ВВП — критическое различие

Когда вы слышите экономические новости, вы можете встретить два типа терминов:

Номинальный ВВП — это значение, рассчитанное по текущим ценам каждого года без учета инфляции. Поэтому цифры могут выглядеть выше, чем в действительности, из-за более высоких цен. Этот тип ВВП подходит для сравнения кварталов в одном году.

Реальный ВВП скорректирован на инфляцию, что означает, что цены фиксируются в соответствии с базовым годом. Этот метод позволяет нам увидеть истинный рост выпуска, а не просто увеличение цен. Например, если цены выросли на 5% с базового года, (Дефлятор) составит 1.05. Номинальный ВВП затем делится на это число, чтобы получить истинный реальный ВВП.

Различие между этими двумя типами важно. Если номинальный ВВП растет, но реальный ВВП остается неизменным, это указывает на то, что цены выросли, но фактическое производство не увеличилось.

ВВП и производительность на рынке капитала — сильная связь

Почему инвесторы придают такое большое значение ВВП? Ответ кроется в связи между ВВП и результатами деятельности компаний.

Компании, котирующиеся на фондовой бирже, — это основные двигатели ВВП. Эти предприятия генерируют доход и в конечном итоге создают важный внутренний валовый продукт. Когда ВВП растет сильно, это означает, что предприятия могут продавать больше товаров и услуг. Прибыль растет, и цены на акции имеют тенденцию к увеличению.

И наоборот, когда ВВП сокращается, это указывает на то, что экономика находится в состоянии убытков. Потребители перестают делать покупки, предприятия замораживают инвестиции, и прибыль падает. Это часто приводит к падению фондовых рынков, таких как индекс SET.

По сути, ВВП — это не просто обычная экономическая цифра. Это инструмент, который помогает прогнозировать денежные потоки компаний и поэтому является важным для принятия инвестиционных решений.

Преимущества и ограничения ВВП

Хотя ВВП является полезным инструментом, он имеет ограничения. Например, ВВП не учитывает подземную экономику, волонтерскую работу или счастье и качество жизни населения. ВВП не измеряет распределение доходов или насколько велико неравенство доходов.

Таким образом, даже если ВВП растет, это не означает, что все люди получают равную пользу. Однако для целей оценки общего экономического состояния и принятия инвестиционных решений ВВП остается незаменимым инструментом.

Заключение

ВВП — это общая сумма денег, произведенная в стране за установленный период времени. Он предоставляет информацию о здоровье и направлении экономики, учитывая потребление, государственные расходы, инвестиции и торговлю. Инфляция может исказить цифры, поэтому экономисты ищут реальный ВВП при сравнении периодов. Для инвесторов отслеживание ВВП — важная часть анализа рынка, так как это помогает нам понять, как экономические изменения могут повлиять на финансовые результаты компаний и движения на рынке капитала.