Какий банк предлагает наилучшие доходности по паевым фондам? Руководство по выбору паевых фондов в 2567 году

“Хочу начать накапливать богатство, но растерялся” — такой вопрос не так сложен, как может показаться, ведь независимо от вашего опыта инвестирования и размера капитала, каждый может использовать паевые фонды как инструмент для построения богатства. Сегодня мы глубоко изучим этот вопрос и подготовим список из 10 стоящих паевых фондов на этот год, чтобы вы смогли умно начать путь к стабильному финансовому будущему.

Знакомство с паевыми фондами с самых основ

Если объяснить просто, паевой фонд (Mutual Fund)— это объединение множества обычных инвесторов, которые вносят свои средства для формирования крупного капитала. Затем этот капитал доверяется специалистам, называемым**“управляющим фондом” (Fund Manager)**, работающим в составе компании по управлению ценными бумагами (АУСК), которые инвестируют эти средства в различные активы согласно разработанному плану.

Когда мы вносим деньги в инвестиционное сообщество, наши средства конвертируются в “инвестиционные единицы” (Units), стоимость каждой единицы называется**“чистой стоимостью активов”** или NAV (Net Asset Value). Эта величина NAV рассчитывается и раскрывается каждый рабочий день, отражая результаты деятельности всех активов, которыми владеет фонд. Когда стоимость активов растет, NAV увеличивается соответственно — это прибыль владельцев инвестиционных единиц.

Кому подходят паевые фонды?

Паевые фонды не ограничены одной группой, а подходят для многих типов инвесторов:

• Новички в инвестировании: если у вас еще нет опыта в анализе акций или долговых инструментов, использование паевого фонда подобно найму профессионального консультанта

• Люди, занятые работой: для работающих полный день, кому нет времени следить за финансовыми новостями и изменениями рынка, управляющий фондом возьмет эту ответственность на себя

• Ищущие диверсификацию: золотое правило — “не кладите все яйца в одну корзину”. Паевой фонд помогает вам инвестировать в различные типы активов, даже если начальный капитал невелик

• Желающие получить налоговые преимущества: некоторые типы фондов, такие как SSF, RMF или ThaiESG, разработаны для получения налоговых вычетов в соответствии с установленными условиями

Благодаря крупному размеру капитала управляющий фондом имеет большую переговорную силу и доступ к инвестиционным возможностям, недоступным мелким инвесторам, таким как подписка на некоторые акции IPO или ограниченные корпоративные облигации.

Разнообразие типов паевых фондов

Ассортимент паевых фондов обширен, чтобы инвесторы могли выбрать подходящий в соответствии со своими целями и толерантностью к риску. Можно разделить несколькими способами:

Классификация по типам активов

1. Фонды денежного рынка: минимальный риск, подходят для краткосрочного хранения средств, инвестируют в депозиты и качественные краткосрочные долговые инструменты

2. Фонды облигаций: риск от низкого до среднего, подходят для тех, кто хочет доходность выше, чем депозиты, но не готов рисковать как в акциях. Основное внимание к облигациям и векселям

3. Фонды акций (равноценные): высокий риск, но максимальная потенциальная прибыль в долгосрочном периоде, подходят для тех, кто переносит волатильность и планирует долгосрочные инвестиции

4. Смешанные фонды: гибкие, управляющий изменяет пропорции акций и облигаций в зависимости от рыночной ситуации, подходят для тех, кто хочет диверсификации, но не уверен в пропорциях

5. Фонды альтернативных активов: инвестируют в золото, нефть, недвижимость, высокий риск и значительная сложность

Классификация по специальным стратегиям

1. Индексные фонды и ETF: фонды, гарантирующие доход в соответствии с эталонным индексом, таким как SET50 или S&P500, с более низкими комиссиями

2. Отраслевые фонды: сосредоточены на одной отрасли, такой как технология, здравоохранение, энергетика, высокий риск, но потенциально крупная выручка

3. Фонды зарубежных инвестиций: ворота для тайских инвесторов, чтобы диверсифицировать инвестиции на мировых фондовых рынках, таких как США, Китай, Вьетнам

4. Фонды с налоговыми льготами: политика разнообразна, как в обычных фондах, но с дополнительными условиями в обмен на налоговые льготы, такие как SSF, RMF, ThaiESG

Советы по правильному выбору паевого фонда

Среди тысяч паевых фондов на рынке поиск фонда, который “нравится” вам, может показаться подавляющим, но если следовать систематическому процессу, можно найти подходящий фонд.

Шаг 1: ясно оцените себя

Прежде чем искать фонды, нужно разобраться в себе через 3 ключевых вопроса:

• Цель инвестирования: зачем вы инвестируете? На пенсию? Купить автомобиль? Оплатить образование? Разные цели ведут к разным типам фондов

• Период времени, готовый ждать: как долго вы готовы дать деньгам расти? Чем дольше, тем больше можно инвестировать в более рискованные активы

• Толерантность к риску: если портфель упадет на 10-20%, сможете ли вы спать спокойно?

Шаг 2: изучите инвестиционную политику

Полностью прочитайте Fund Fact Sheet, чтобы понять, куда фонд инвестирует деньги, в какие страны и какую стратегию использует

Шаг 3: проведите углубленный анализ

• Прошлые результаты: помните, прошлое не гарантирует будущее. Сравните с эталонным индексом и аналогичными фондами

• Maximum Drawdown: эта цифра показывает, насколько сильно фонд упал. Сможете ли вы это перенести?

• Sharpe Ratio: чем выше, тем лучше. Показывает, какой прибыль вы получили относительно риска

• Полные сборы (TER): фонды с одинаковой политикой, но более низкими комиссиями, дадут больше чистой прибыли

10 паевых фондов, которые стоит рассмотреть в 2567 году

Прежде чем посмотреть список, нужно понять общую макроэкономическую картину 2567 года:

• “Год двух периодов”: первая половина может быть волатильной, но вторая половина, как ожидается, восстановится, когда бизнес адаптируется

• Связанные мегатренды: революция AI ускоряет потребность в инвестициях в чистую энергию, инфраструктуру и датчики чипов

Исходя из этого обзора, мы отобрали 10 паевых фондов, охватывающих разнообразные активы и соответствующих мировым тенденциям:

Фонды акций Таиланда с дивидендами (Thai Dividend Equity)

1. Открытый паевой фонд дивидендных акций Thai Paiboon (SCBDV)

• АУСК: SCBAM
• Стратегия: инвестирует в крупные акции Thai SET с сильными основами и хорошей историей выплаты дивидендов
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, ищущих регулярный доход при инвестировании, способных переносить волатильность рынка акций Таиланда

2. Открытый паевой фонд дивидендных акций Krungsri (KFSDIV)

• АУСК: KSAM
• Стратегия: инвестирует в качественные дивидендные акции, смешивая различные размеры от крупных до средних и малых для увеличения потенциала роста
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, ищущих баланс между доходом и ростом

Фонды иностранных акций (Overseas Equity)

3. Открытый паевой фонд K-tam World Technology Artificial Intelligence Equity (KT-WTAI-A)

• АУСК: KTAM
• Стратегия: инвестирует через основной фонд Allianz Global Artificial Intelligence, сосредоточиваясь на компаниях, получающих преимущества от AI
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, верящих в потенциал AI, долгосрочного инвестирования, готовых к высокому риску

4. Открытый паевой фонд Bualuang Global Innovation and Technology (B-INNOTECH)

• АУСК: BBLAM
• Стратегия: инвестирует через Fidelity Funds - Global Technology, охватывая глобальные технологии: облако, электронную коммерцию, финтех
• Риск: 7 (очень высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, растущих вместе с технологическим рынком, долгосрочное инвестирование

5. Открытый паевой фонд Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• АУСК: Principal
• Стратегия: отбор вьетнамских акций с высоким ростом: банк, розница, технология
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, смотрящих на развивающиеся рынки, ищущих скачкообразного роста

Фонды облигаций (Bond Funds)

6. Открытый паевой фонд краткосрочных облигаций Krung Thai Plus (KTSTPLUS-A)

• АУСК: KTAM
• Стратегия: инвестирует в качественные краткосрочные облигации и депозиты со сроком не более 1 года
• Риск: 4 (средний немного низкий)
• Подходит для: консервативных инвесторов, нуждающихся в краткосрочных средствах, защитой портфеля

Смешанные фонды (Hybrid Funds)

7. Открытый паевой фонд TISCO Flexible Plus (TISCOFLEXP)

• АУСК: TISCO Asset Management
• Стратегия: гибко меняет пропорции акций и облигаций от 0-100% в зависимости от рыночных условий
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, верящих управляющему фондом, ищущих инструмента адаптации к рынку

Тематические фонды (Thematic Funds)

8. Открытый паевой фонд Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• АУСК: KSAM
• Стратегия: инвестирует через DWS Invest ESG Climate Tech, сосредоточиваясь на компаниях, решающих проблемы климата: чистая энергия, электромобили
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, верящих в мегатренд устойчивости, долгосрочное инвестирование

9. Открытый паевой фонд K Global Healthcare (K-GHEALTH)

• АУСК: KAsset
• Стратегия: инвестирует через JPMorgan Funds - Global Healthcare в ведущие мировые компании здравоохранения: фармацевтика, медицина
• Риск: 7 (очень высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, ищущих стабильного роста, здравоохранение стабилизирует каждую экономику

10. Открытый паевой фонд AssetPlus Thai Sustainable Equity (ASP-THAIESG)

• АУСК: Asset Plus
• Стратегия: отбор приоритетных тайских акций ESG по критериям SET ESG Rating
• Риск: 6 (высокий риск)
• Подходит для: инвесторов, выбирающих качественные тайские акции, заботящихся об устойчивости, ищущих налогового вычета

Плюсы и минусы паевых фондов, которые нужно знать

Плюсы

• Диверсификация: небольшие средства, но владение разнообразными активами, снижение риска концентрации

• Управление профессионалами: управляющий фондом и аналитик контролируют и принимают решения за вас

• Практичная ликвидность: открытые фонды покупаются и продаются каждый рабочий день, легко конвертируются в наличные

• Низкий первоначальный капитал: многие фонды начинают с сотен, тысяч, доступны всем

• Богатый выбор: разнообразная политика от низкого до высокого риска, подходит любым целям

Минусы

• Комиссии: профессионалы требуют зарплату, влияющую на доходность

• Отсутствие прямого контроля: вы не можете выбрать отдельные акции, зависит от управляющего

• Риск управляющего: неправильные решения управляющего могут привести к плохим результатам

• Налоги: хотя прибыль от продажи лучше обложена налогом, дивиденды все еще облагаются 10%

Какие сборы паевого фонда?

Скрытые расходы влияют на долгосрочную доходность, поэтому必须 изучить:

Комиссии, платящие непосредственно инвесторами

• Комиссия при покупке: удерживается при покупке, например 1.5% на 10,000 реально инвестировано 9,850

• Комиссия при продаже: удерживается при продаже (в настоящее время редко)

• Комиссия переключения: удерживается при переводе фонда в одной АУСК

Комиссии фонда

Скрыты в NAV, удерживаются понемногу каждый день, в сумме составляя Total Expense Ratio (TER):

• Комиссия управления
• Комиссия хранителя
• Комиссия регистратора

Разница в 1% в год может вырасти в значительную разницу после 20-30 лет благодаря силе сложных процентов. Вот почему выбор фонда с разумными комиссиями — ключ к успешному долгосрочному инвестированию.

Заключение

Паевые фонды доказали, что это эффективный инвестиционный инструмент, доступный, подходящий для инвесторов всех уровней. В 2567 году, который как ожидается, будет наполнен вызовами и возможностями, формирование портфеля с использованием паевых фондов, соответствующих мировым мегатрендам, будет ключом к построению долгосрочного богатства.

Начните с тщательного изучения, выберите фонды, соответствующие вашим целям и возможностям, затем преданно держите их долго — и вы увидите силу инвестирования на долгие годы, создавая процветание от молодости до пенсии.