В торговле опционами есть распространенная ловушка: многие хотят выступать в роли продавца, чтобы «собирать арендную плату», но в итоге постоянно субсидируют рынок.

В чем же проблема? Большинство трейдеров ориентируются только на уровень скрытой волатильности (IV) по сравнению с историческими значениями при принятии решений, но этого недостаточно. Настоящие мастера идут дальше — анализируют премию за волатильность после факта, чтобы определить, действительно ли цена опциона низкая.

Другими словами, вы видите, что IV находится на высоком уровне, и думаете, что пришло время продавать, но на самом деле рынок уже учел более агрессивные ожидания по волатильности. Когда такие крупные активы, как $BTC, $ETH, показывают превышение ожидаемой волатильности, начинается боль на вашем счете.

Поэтому в торговле опционами важно не только следить за абсолютным уровнем скрытой волатильности, но и понимать логику за премией за волатильность — только так можно избежать ловушек, когда кажущаяся стабильной прибыль скрывает огромные риски.