Недавно производительность Ethereum действительно привлекла большое внимание. Вчера ETH взлетел на отметку 3308, и в торговых сообществах сразу началось оживленное обсуждение—высказываются разные мнения, кто-то спрашивает, не начинается ли это бычий рынок, кто-то хочет следовать тренду и покупать на вершине, а кто-то размышляет, стоит ли увеличивать позицию. Я хочу высказать свою откровенную точку зрения: это повышение имеет существенные различия с истинным запуском бычьего рынка, это больше похоже на тщательно спланированную ликвидную ловушку.

Сначала упомяну один закономерность, многократно проверенный в торговых системах—охота на ликвидность. Логика работы не сложная: маркет-мейкеры намеренно создают видимость пробоя вверх с целью сметать все шорт-позиции со стопами, установленными вблизи ключевых уровней цены. Как только эти вынужденные закрытия позиций покидают рынок, цена тут же разворачивается вниз. Весь процесс обычно очень чистый, без какой-либо суматохи.

Максимум ETH на 3308 в этот раз—это учебный пример такого сценария. Посмотрев на 4-часовой и часовой графики, вы четко видите, как цена резко поднялась вверх, точно проколола уровень 3300. Как раз над этой отметкой сосредоточена огромная зона стопов шортов—когда эти ордеры последовательно срабатывают, массовый капитал вынужденно выходит из позиций. Затем вы видите драматический момент: цена мгновенно откатывается с сокращением объемов, весь разворот происходит без промедлений.

Почему я судю, что это не настоящий пробой вверх? Достаточно посмотреть на один наиболее очевидный показатель—объём торгов. Объём при попытке пробить 3300 вчера был почти на половину меньше, чем при предыдущем росте. Эта разница многое объясняет. По аналогии—это как когда бегун быстро бежит по прямой, но в финальном броске внезапно теряет силы, вы просто не поверите, что он преодолеет финишную линию. Из моего торгового опыта "жесткий рост без поддержки объёма" всегда является характерным признаком манипуляции маркет-мейкеров—либо это попытка соблазнить розничных трейдеров на покупку на вершине, либо они тихо распродают позиции. Я никогда не видел исключений из этого правила.

Теперь глядя на общую ситуацию на рынке, вы ощущаете эту неловкую атмосферу. На 15-минутном графике цена повторно тестирует высокие уровни, но так и не получает подтверждение пробоя реальным телом свечи. Эти "ложные восходящие свечи", повторяющиеся снова и снова, на самом деле накапливают энергию для последующего падения. Если вы сейчас все еще придерживаетесь идеи, что "любой откат—это возможность для увеличения позиции", я должен вас предупредить—это мнение находится точно в зоне ожиданий маркет-мейкеров.

Ошибка в мышлении многих розничных трейдеров заключается именно в этом: видят рост цены—хотят покупать, видят откат—хотят добавлять позиции, в результате они истирают большую часть своих средств при повторных встряхиваниях рынка. Маркет-мейкеры именно нуждаются в таких контрагентах. Они обладают преимуществом в объемах капитала и информацией, могут точно контролировать колебания цены в определенном диапазоне, каждое колебание—это сбор собранности розничных трейдеров.

Чтобы выжить в таком окружении рынка, основная логика на самом деле очень простая: проверяйте пробои объёмом, ищите поддержку и сопротивление в технических структурах, судите о истинных намерениях маркет-мейкеров по потокам капитала. Не позволяйте краткосрочным колебаниям цены держать в узде ваше суждение. Те пробои, которые выглядят очень резкими, часто являются самыми иллюзорными.

Если вы сейчас все еще колеблетесь, покупать ли на вершине, или размышляете, продолжать ли добавлять позиции при откатах, я советую сначала разобраться в этой логической цепочке перед тем, как действовать. Иначе, когда разворот действительно произойдет, ваш капитал может превратиться в цифры на чужом счете. Это не пугание, это урок, который рынок раз за разом преподносит людям.