Где инвесторы в криптовалюту в Европе еще могут уклоняться от налогов?

Пейзаж налогового регулирования криптовалют в Европе быстро меняется под воздействием новых правил, но некоторые очаги сопротивления остаются. За несколько дней до поворота 2025 года владельцы цифровых активов по всему континенту готовятся к неизбежной реальности: налоговое давление усиливается. Новые европейские директивы, в частности DAC8 (сотрудничество в административных вопросах) и MiCA (рынки криптоактивов), теперь требуют от платформ обмена передавать данные пользователей налоговым органам. Провайдерам услуг дается срок до 1 июля 2026 года для соблюдения требований, что лишь ускоряет неизбежную прозрачность.

Тем не менее, миф о крипто-налоговом рае в Европе не полностью исчез. Некоторые страны по-прежнему придерживаются прагматичного подхода к цифровым инвестициям, признавая экономическую выгоду от привлечения этой деятельности без чрезмерного налогового бремени.

Как на практике работают налоги на криптовалюты?

Прежде чем определить зоны освобождения, важно понять механизмы налогообложения. Криптоактивы обычно не классифицируются как традиционные валюты, а как имущество или недвижимость. Эта классификация определяет применяемый режим налогообложения.

Для физических лиц существуют две основные категории налогов. С одной стороны, налог на доходы применяется к зарплатам в крипте, доходам от стекинга, наградам за майнинг и процентам. С другой — налог на прирост капитала взимается при конвертации в фиатные деньги или обмене между цифровыми активами.

Ключевой момент: страны, благосклонные к крипте, часто различают долгосрочные инвестиции и коммерческую деятельность. Первые освобождаются от налогов после минимального периода владения — обычно около 180 дней проживания в соответствующей юрисдикции. Вторые облагаются налогом как обычный доход.

Для компаний правила иные. Они платят налог на прибыль и собирают налог на добавленную стоимость, а доходы от трейдинга или профессионального майнинга рассматриваются как коммерческие доходы с соответствующими ставками.

Европа: постепенная утрата налоговых преимуществ

Германия остается европейским оплотом благоприятного налогового режима для крипты. Правило о годовом владении продолжает действовать: прибыль от продажи цифровых активов, приобретенных за двенадцать месяцев до этого, остается не облагаемой налогом. Эта льгота сохраняется несмотря на неоднократные попытки некоторых политических партий отменить ее. Однако эта защита не распространяется на сопутствующие доходы — награды за стекинг и доходы от майнинга облагаются прогрессивными ставками до 45 % в зависимости от уровня годового дохода.

Португалия долгое время конкурировала с Германией по уровню налоговой благосклонности. До 2022 года португальские инвесторы полностью освобождались от налогов на долгосрочные прибыли. В 2023 году ситуация изменилась: Лиссабон ввел фиксированный налог 28 % на прибыли, полученные менее чем за 365 дней. Прибыль, удержанная более года, остается освобожденной, но сопутствующие доходы — от 14,5 % до 53 % для зарплат в крипте, 28 % — для процентов — по-прежнему облагаются налогом.

Мальта также не применяет налог на прирост капитала для долгосрочных инвестиций, однако вводит прогрессивное налогообложение до 35 %, как только транзакции приобретают признаки активной торговли.

Гибралтар, вне ЕС, придерживается радикального подхода: налог на прибыль отсутствует, за исключением случаев, когда деятельность в области криптовалют зарегистрирована как бизнес, тогда применяются обычные ставки.

На востоке Словения и Кипр отказались от своих благоприятных традиций с 1 января 2025 года. Словения вводит налог на прирост капитала в размере 25 %, а Кипр — фиксированную ставку 8 % на продажи. Эти изменения отражают постепенную гармонизацию политики под влиянием новых нормативов сообщества.

Швейцария, хотя и вне ЕС, предлагает сложную систему. «Частные» трейдеры (непрофессионалы) не платят налог на прирост капитала, но облагаются налогом на богатство и сбором с доходов от стекинга/майнинга. Профессиональные инвесторы обязаны платить налог со всей прибыли.

Грузия, в свою очередь, рассматривает доходы от трейдинга как иностранные доходы, то есть не облагаемые налогом. Только майнинг (облагается налогом 20 %) и доходы от зарплаты в крипте остаются под налогом. Индивидуальные предприниматели платят по сниженной ставке 1 % с оборота до 500 000 лари (примерно 185 000 долларов).

Азия становится безусловным лидером в области налогового регулирования криптовалют

Пока Европа ужесточает свою налоговую политику, Азия выходит на передний план как место притяжения для инвесторов, ищущих преимущества. Объединенные Арабские Эмираты применяют нулевую ставку на доходы и прирост капитала для физических лиц, включая Дубай, региональный центр блокчейн-активности. Только зарегистрированные коммерческие деятельности облагаются налогом на прибыль.

Гонконг предлагает освобождение для долгосрочных инвестиций резидентов, в то время как частая торговля, имеющая признаки бизнеса, облагается налогом до 17 %. Доходы от зарплаты и доходы от инвестиций остаются облагаемыми.

Сингапур и Малайзия придерживаются аналогичной политики: покупка, хранение и продажа активов в рамках частных долгосрочных инвестиций не облагаются налогом. В то же время коммерческие доходы подлежат обычному налогообложению.

Таиланд занял позицию новатора в 2024 году. Правительство предлагает освобождение от личных налогов на пять лет для прибыли от трейдинга через национальные платформы, одобренные Тайской комиссией по ценным бумагам. Эта защита не распространяется на транзакции на иностранных или децентрализованных платформах. Альтернативные доходы — криптозаймы, проценты по депозитам, деривативы — остаются облагаемыми по прогрессивным ставкам до 35 %. Владельцы долгосрочной резидентской визы (LTR) получают полное освобождение от иностранного дохода, переведенного на тайскую платформу.

За Атлантикой: безналоговые острова

Сальвадор входит в число самых радикальных юрисдикций. После признания Биткоина законным платежным средством страна не взимает налогов с доходов в крипте для резидентов и инвесторов, если они не связаны с зарегистрированной коммерческой деятельностью.

Пуэрто-Рико, американская территория, предлагает новым резидентам нулевую ставку на прирост капитала, применимую только к прибыли, накопленной после установления места жительства. Это преимущество сочетается с освобождением от федерального налога США на доходы местного происхождения.

Три британских заморских территории — Бермуды, Каймановы острова и Виргинские острова — образуют налоговый треугольник без налогов: покупка, хранение и продажа цифровых активов с прибылью не вызывают налоговых обязательств по доходам или приросту капитала, за исключением случаев, когда деятельность зарегистрирована как бизнес.

В заключение: крипто-налоговый рай распадается

Общая концепция европейского крипто-налогового рая ушла в прошлое. Юрисдикции теперь делятся на три категории: консерваторы (Германия, Португалия), переходные (Словения, Кипр) и прогрессивные (Восточная Азия, карибские малые государства). Серьезные инвесторы должны адаптировать свою стратегию проживания и выбор платформ для обмена в соответствии с новыми нормативами. Эра систематического налогообложения криптовалют началась.