Китайский суд: действия по хранению и торговле криптовалютой в личных целях обычно не признаются преступлением незаконного предпринимательства

В Китае статус криптовалют всегда окутан завесой тайны. После того как в 2021 году несколько министерств опубликовали «Уведомление о дальнейшей профилактике и урегулировании рисков спекуляции торговлей виртуальными валютами», квалифицировав соответствующую деятельность как «незаконную финансовую деятельность», строгая позиция официального регулирования казалось бы определена. Однако под высокими стенами политики подземное течение, сплетённое из технологического энтузиазма, спекулятивных потребностей и культуры сообщества, никогда не прекращалось по-настоящему.

Недавно проведённый семинар Народного суда города Шанхая, похоже, определил более чёткую правовую границу для деятельности физических лиц с криптовалютами. В то же время на крупнейшей китайской платформе вторичной торговли «Xianyu» активно развивается криптографический «чёрный рынок». Эти два явления — одно представляет юридическую интерпретацию с возвышенной сцены, а другое показывает народные реалии из отдалённых уголков — вместе создают картину китайской криптовалютной ситуации, намного более сложную и более правдивую, чем простой запретительный указ. Итак, что означает сегодня в Китае владение и торговля криптовалютами?

Калибровка правовой границы

Давно беспокоящий обычных инвесторов вопрос звучит так: «Если я лично куплю и продам криптовалюту, может ли это быть расценено как преступление?» Выводы семинара шанхайского суда в значительной степени ответили на эту распространённую тревогу.

Ключевое судебное решение, выявленное на конференции: если личное удержание монет, спекуляция или собственной хеджирование, если они не имеют характеристик «постоянного занятия» и «коммерческой выгоды», таких как предоставление услуг третьим лицам, длительная коммерческая деятельность или получение комиссионных, то обычно не должны квалифицироваться как «незаконная предпринимательская деятельность».

Это толкование критически важно. Оно разграничивает личное спекулятивное или инвестиционное поведение и организованную, целенаправленную коммерческую деятельность. По аналогии, это как любитель искусства, продающий картины в целях прибыли, в отличие от владельца галереи, предоставляющего торговую платформу другим лицам и получающего комиссионные — это совершенно разные правовые концепции. Первое относится к личному распоряжению имуществом, второе входит в сферу коммерческой деятельности. Поэтому для подавляющего большинства обычных игроков, которые просто торгуют на вторичном рынке, это, несомненно, обеспечивает определённую правовую определённость и избавляет их от беспокойства о чисто личной торговой деятельности.

Однако это ни в коей мере не означает ослабления регулирования. Суд одновременно провёл две недосягаемые уголовные линии, пересечение которых будет иметь совершенно разные последствия.

Первая красная линия — «отмывание денег». На семинаре подчёркивается, что ключ к установлению преступления отмывания денег заключается в том, смотрит ли правонарушитель с субъективной точки зрения «сознательно» на то, что обрабатываемые средства являются доходами от преступления. Хотя правоохранительные органы не могут выносить приговоры на основе только необычно высокого скачка цен, высокой частоты сделок и других аномалий, эти факторы остаются важными основаниями для предположения о «сознательном знании». Что ещё более важно, использование криптовалют для передачи активов уже представляет собой отмывание денег с момента конвертации доходов от преступления в виртуальные активы, а не ожидание обратного обмена на фиатную валюту.

Вторая, и самая вероятная для случайного нарушения обычными пользователями, красная линия — это «замаскированная торговля иностранной валютой». В настоящее время, из-за заблокированных каналов входа и выхода фиатных денег, многие люди помогают другим переводить средства через маршрут «юань → криптовалюта → иностранная валюта». Если вы в этом процессе сознаёте цель другого лица и собираете плату за такую «услугу», такое поведение весьма вероятно будет классифицировано как «замаскированная торговля иностранной валютой». При серьёзных обстоятельствах это составляет незаконную предпринимательскую деятельность. Эта линия предупреждает всех участников криптовалютного рынка, что между личным хеджированием и ролью подпольного менялы существует огромная разница.

В целом это судебное обсуждение не является сигналом изменения политики, а скорее представляет собой точную «калибровку» в рамках существующей политики высокого давления. Оно пытается найти более практичный баланс между борьбой с преступной деятельностью с использованием криптовалют и защитой прав личного распоряжения имуществом, улучшая предсказуемость применения закона.

Плавучий мир криптовалют

Когда законодательные нормы работают над определением границ, народное творчество уже давно нашло свой путь выживания в серой зоне. Открыв «Xianyu» и введя несколько ключевых слов, странный и полный жизни криптовалютный мир открывается перед вами, ярко иллюстрируя, что означает «сверху политика, снизу контрмеры».

Первое, что бросается в глаза — это творческие товары крупных биржи. От повторного выпуска Moutai «Feitian» с логотипом Binance, лунного светильника Mid-Autumn OKX до футбольного мяча Messi от Bitget — эти товары, которые должны были служить подарками от PR-отделов, теперь свободно обращаются на платформе Xianyu, став уникальными символами статуса в сообществе. Их существование доказывает, что несмотря на то, что сайты и приложения бирж недоступны внутри Китая, их влияние на бренд и культурная проникновенность остаются упорными. Торговля этими товарами — это не просто обмен предметами, но взаимное понимание и культурное единство внутри сообщества.

Ещё более интересными являются так называемые «ASIC-майнеры удачи». Эти небольшие, низкоэнергетичные независимые устройства для майнинга биткойна имеют настолько низкую вычислительную мощность, что вероятность самостоятельно найти блок на много десятков раз ниже, чем выиграть главный приз лотереи. Однако покупатели и продавцы хорошо понимают, что это не просто финансовый расчёт. Владение «машиной удачи» означает участие в поддержке сети Биткойна при минимальных затратах; это несёт в себе духовную ценность «зарядки веры» и тусклую надежду на выигрыш большого приза. Хотя шансы малы, периодические повторяющиеся по всему миру новости о «счастливчиках» постоянно подкрепляют эту надежду.

А горячие продажи телефона Solana демонстрируют решимость и творчество китайских игроков во всей красе. От первого поколения телефона Saga, ставшего дефицитным товаром из-за резко выросшей стоимости приложенного к нему воздушного капсула BONK, до второго поколения телефона Seeker и ожидания будущих воздушных капсул — это «волшебная лопата» постоянно напряжает нервы рынка. Для китайских пользователей получить его — это глобальная «мука». Телефоны, производимые в Шэньчжэне, должны быть отправлены за границу, а затем переданы обратно в страну соответствующей стороной. Получив его и не зная, как его настроить, вы даже не можете завершить подключение Wi-Fi при первом включении. Эта запутанная производственная цепь живо описывает упорство китайских любителей криптовалют, готовых потратить огромное время и финансовые ресурсы для подключения к глобальной основной экосистеме.

Двойное существование

Если поместить рядом правовой анализ суда Шанхая и рыночные реалии платформы Xianyu, мы увидим противоречивую, но гармоничную картину. С одной стороны, правоохранительные красные линии на государственном уровне становятся всё более чёткими, с суровыми наказаниями за использование криптовалют для отмывания денег, незаконного привлечения средств и трансграничного обмена денег, правовой устрашающий эффект не ослабевает. С другой стороны, личное, некоммерческое владение криптовалютами и спекулятивное поведение получили некоторое пространство для маневра в судебной практике.

И всё это отражает практические соображения управления: полностью искоренить децентрализованный глобальный рынок практически невозможно. Вместо того чтобы обеспечивать полное блокирование, лучше провести чёткую красную линию и сосредоточить усилия на борьбе с действительно опасной преступной деятельностью, наносящей ущерб финансовому порядку и общественной безопасности.

А бурлящая криптографическая субкультура на платформе Xianyu доказывает мощность спроса на рынке и жизнеспособность сообщества. Пока криптовалютный мир полон возможностей создавать богатство и навести передовые технологии, будут бесконечные люди, полные энтузиазма и творчества, которые будут искать способы преодолеть высокие стены и участвовать в этом.

Следовательно, история криптовалют в Китае, в обозримом будущем, возможно, будет продолжать развиваться в этой двойственной структуре «официального строгого контроля» и «народного обхода». Правовые столпы и рыночные подземные течения вместе будут формировать этот уникальный и сложный криптографический пейзаж.