Когда RSI золота сигнализирует о предосторожности: что нам рассказывают пять десятилетий данных

Геополитическая напряженность между крупными державами вновь активизировала интерес инвесторов к активам-убежищам, при этом физическое золото наблюдает беспрецедентный спрос. Длинные очереди у продавцов драгоценных металлов отражают более широкое розничное явление — страх упустить впечатляющие прибыли от золота. Этот покупательский импульс, вызванный FOMO, создал интересную техническую динамику, которая требует более тщательного анализа.

Месячный индекс RSI золота теперь достиг уровней, невиданных за последние 50 лет, согласно техническим аналитикам, отслеживающим долгосрочный импульс. RSI, ключевой осциллятор, измеряющий давление покупок и продаж, пробивший исторические пороги, обычно вызывает тревогу о возможном переоценке. Когда RSI достигает таких экстремальных значений, это часто сигнализирует о том, что актив мог опередить свою фундаментальную стоимость, создавая уязвимость к возврату к средним значениям.

Текущая рыночная ситуация представляет собой парадокс. С одной стороны, фундаментальные факторы — геополитические риски и валютные опасения — остаются поддерживающими для золота. С другой стороны, техническая позиция указывает на то, что мы можем приближаться к критическому моменту. Аналитики оценивают сценарии, при которых золото может подняться до $4,350, прежде чем начнется фиксация прибыли, что потенциально может вызвать откат к уровню $4,100.

Для инвесторов очевиден вывод: хотя базовые причины для золота остаются актуальными, сочетание экстремальных значений RSI и повышенного розничного участия говорит о необходимости проявлять осторожность при погоне за импульсом на текущих уровнях. Устойчивость ралли золота зависит от того, появятся ли новые структурные драйверы или же недавний рост окажется тактическим отскоком в рамках более длительной фазы консолидации.