В американском финтехе сейчас происходит что-то особенное. Волна инноваций, которую мы наблюдаем, не просто опирается на существующие модели — её действительно трудно воспроизвести в других странах. Почему? Потому что эти стартапы не строятся на универсальных шаблонах. Они возникают на уникальном пересечении глубоких финансовых знаний, культуры рискованных решений и регулирующей среды, которая поощряет эксперименты. Нельзя просто скопировать и вставить формулу; нужно воссоздать всю экосистему под ней. Это структурное преимущество и есть причина, почему американский финтех продолжает опережать — барьер входа здесь не только в капитале, а в сложности самой системы.