Как выбрать подходящий для вас золотой фонд: руководство для инвесторов

Когда инфляция растет, многие инвесторы обращают внимание на золото — актив, которому доверяют уже давно. Способы инвестирования в золото разнообразны: от покупки настоящих слитков до инвестиций черезфонды золота, которые стали очень популярными благодаря удобству, безопасности и профессиональному управлению. Но прежде чем выбрать способ инвестирования, заинтересованным необходимо четко понять, что такоефонды золота, какие их виды существуют и чем они отличаются.

Важные факторы, которые нужно учитывать перед инвестированием

Выборфонда золота не так прост, как покупка слитков, поскольку на доходность влияют множество переменных. В основном, фонды в Таиланде имеют схожую политику — инвестировать в золото, однако детали их деятельности могут значительно различаться.

Пункт 1: Защита от валютных рисков

Золото на мировом рынке торгуется в долларах США. При переводе в тайский батт стоимость фонда подвергается влиянию колебаний валютной пары доллар-батт. Это важный фактор, который многие часто игнорируют.

В случае ослабления батта стоимость золота в баттах увеличивается, что дает более высокую доходность, чем ожидалось. В случае укрепления батта доходность может снизиться, даже если цена золота на мировом рынке не меняется.

Для управления этим риском существуют два типа фондов:

• Unhedge ( без защиты ): принимает валютные риски, подходит для тех, кто готов к высоким рискам, поскольку при благоприятных валютных условиях может дать большую доходность.
• Hedge ( с защитой ): использует форвардные контракты для фиксации валютного курса, обычно защищая не менее 90% стоимости. Подходит для тех, кто хочет стабильной доходности.

Пункт 2: Политика выплаты дивидендов

Некоторые фонды периодически выплачивают прибыль держателям паев, что снижает итоговую долгосрочную доходность, но позволяет инвестору получать наличные деньги регулярно — это удобно, если нужен дополнительный доход.

Другие фонды не платят дивиденды, что зачастую обеспечивает более высокую доходность в долгосрочной перспективе, поскольку прибыль реинвестируется.

Пункт 3: Торговая площадка

Фонды, торгующиеся в Нью-Йорке, обладают большей ликвидностью, но есть минус — цены объявляются с задержкой примерно на один день из-за разницы во времени.

Фонды, торгующиеся в Сингапуре, менее ликвидны, но цены публикуются быстрее.

Тем не менее, по историческим данным, оба рынка показывают примерно одинаковую эффективность.

Глубже о фондах золота

Фонд — это механизм, управляемый компанией по управлению активами ( (บลจ.) ), которая собирает инвестиции от множества инвесторов и вкладывает их согласно установленной политике. В случае сфондом золота деньги направляются на покупку активов в виде золота — либо напрямую в слитки, либо через ETF, например SPDR Gold Trust.

Большинство фондов золота — пассивные фонды, которые стараются максимально точно следовать ценам на золото на мировом рынке. Управление осуществляется на основе эталонных цен, чаще всего — через ETF SPDR Gold Trust, который является крупнейшим по объему активов, связанных с золотом.

Основные ведущие фонды золота для рассмотрения

От тайского банка

SCBGOLD — инвестирует в паи SPDR Gold Trust через сингапурскую биржу, без валютной защиты. Подходит для тех, кто готов к рискам и стремится к максимальной доходности.

SCBGOLDH — аналогичен SCBGOLD, но с валютной защитой не менее 90%. Подходит для тех, кто предпочитает стабильность.

От тайского банка

TMBGOLD — инвестирует в паи SPDR Gold Trust, торгуется на нью-йоркской бирже, без валютной защиты. Обеспечивает широкий диапазон доходности.

TMBGOLDS — аналогичный TMBGOLD, но торгуется в Сингапуре и с валютной защитой по усмотрению фонда.

От Kasikornbank

K-GOLD-A(A) — инвестирует в паи SPDR Gold Trust, с валютной защитой не менее 90%. Не платит дивиденды, подходит для долгосрочного накопления.

K-GOLD-A(D) — аналогично предыдущему, но с выплатой дивидендов до 4 раз в год, при этом сумма дивидендов не превышает 100% накопленной прибыли.

( Отธนชาต อีสต์สปริง

TGoldBullion-H — инвестирует в физические слитки золота за границей, золото должно иметь чистоту не менее 99,5%. Использует форвардные контракты для защиты от валютных рисков не менее 90%.

TGoldBullion-UH — аналогично TGoldBullion-H, но без валютной защиты, что делает стоимость более волатильной в зависимости от курса валют.

Инвестиции в золото через фонды и торговлю контрактами CFD

Инвестирование черезфонды золота имеет множество преимуществ: инвестор не хранит физическое золото, не заботится о его хранении или международных процедурах, а просто открывает счет у брокера и доверяет профессионалам управление средствами.

Однако есть ограничения: сделки совершаются один раз в день по цене NAV, а также взимаются комиссии за управление, которые различаются.

Для долгосрочных инвесторов или тех, кто не может следить за ценами, фонды золота — лучший выбор. Они позволяют обычным инвесторам легко получить доступ к активам в виде золота без необходимости разбираться во всех тонкостях.

А вотторговля контрактами CFD ) — это инструмент для краткосрочной торговли, требующий высокой мобильности, с ценами в реальном времени и возможностью открывать и закрывать позиции несколько раз в день. CFD дает возможность получать высокую прибыль, но и сопряжен с высоким риском.

Итог

Фонды золота — это безопасный и удобный способ инвестировать в золото. Для обычных инвесторов, желающих сохранить капитал, они подходят идеально, обладая всеми необходимыми характеристиками. Но важно понимать различия между фондами, особенно в части валютной защиты и политики выплаты дивидендов.

Для трейдеров, стремящихся к быстрой прибыли на волатильности, CFD могут быть более подходящим инструментом. Однако, перед началом торговли важно тщательно изучить рынок и грамотно управлять рисками.