Цена золота на бирже испытывает давление на уровне 4 500 долларов США, в то время как рынок ожидает сигналов от Федеральной резервной системы

Ограничение прибыли сдерживает рост драгоценного металла несмотря на геополитическую поддержку

Жёлтый металл (XAU/USD) демонстрирует недавнее охлаждение около психологической отметки в US$ 4.500, достигнутой во время азиатских торгов в среду. Инвесторы, после позитивной недели, проявляют осторожность в фиксации прибыли, что замедляет дальнейшее движение вверх, несмотря на сохраняющиеся риски геополитической нестабильности.

Динамика, поддерживающая цену золота на бирже, по-прежнему основана на двух столпах: региональных напряжениях, усиливающихся в Америке, с заявлениями президента Трампа относительно Гренландии, Колумбии и Мексики, а также на перспективах новых сокращений ставок по кредитам Федеральной резервной системы США. Эти мягкие ожидания, в сочетании с постоянным давлением на американский доллар (USD), служат амортизаторами для сырья, не приносящего дохода.

Факторы, формирующие сценарий для XAU/USD

Геополитическая обстановка остается напряженной: отсутствие прогресса в переговорах Россия-Украина, турбулентность в Иране и нерешенные вопросы в Газе — все это усиливает привлекательность золота как средства сохранения стоимости. Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, участники рынка закладывают возможность корректировок ставок в марте, а также последующих снижений до конца года.

Заявления президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина подчеркнули гибкость института в реагировании на экономические данные, учитывая риски для целей по занятости и инфляционной стабильности. Эта асимметричная позиция по монетарной политике США продолжает поддерживать цену золота на бирже.

Экономический календарь как следующий катализатор

Календарь экономических публикаций США будет ключевым для определения дальнейших движений. В среду выйдут предварительные данные по занятости в частном секторе ADP, индекс деловой активности в сфере услуг ISM и открытые вакансии (JOLTS), а также предварительные показатели по рынку труда (NFP), запланированные на пятницу, привлекут основное внимание трейдеров. Данные по инфляции потребительских цен, ожидаемые во вторник, дополнят картину сигналов для будущих решений по монетарной политике.

Любые признаки устойчивого рынка труда или стойкой инфляции могут изменить ожидания по снижению ставок Федерального резерва, что напрямую повлияет на силу доллара США и, следовательно, на динамику XAU/USD.

Технический обзор: что показывают индикаторы

Простая скользящая средняя за 100 часов остается ниже текущих цен, формируя динамическую поддержку около US$ 4.400. Индикатор MACD показывает слабую конфигурацию: его линия пересекает сигнальную линию снизу и остается в отрицательной зоне, а гистограмма расширяется вниз, указывая на снижение импульса.

Индекс относительной силы (RSI) опустился до 48,58, отражая баланс между покупателями и продавцами, при этом текущий импульс нейтрален. Для возвращения оптимистичного настроя необходимо стабилизация этого индикатора, пересечение MACD вверх и рост RSI выше отметки 50.

При отсутствии улучшений цена золота на бирже может оставаться под давлением, при этом краткосрочная поддержка находится в зоне консолидации между US$ 4.450 и US$ 4.445. Пробой ниже скользящей средней за 100 часов откроет путь к дальнейшим потерям, а удержание выше — ограничит снижение в краткосрочной перспективе.