Незаменимые стейблкоины в 2024 году: Полное руководство

Stablecoin — что это и почему это важно?

Stablecoin — это вид криптовалюты, созданный для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к базовому активу — обычно к фиатным деньгам, таким как USD или EUR, или даже к товарам, например золоту. В отличие от Bitcoin или Ethereum, чьи цены сильно колеблются, stablecoin обеспечивает предсказуемость стоимости, создавая полезный мост между традиционными фиатными деньгами и современной криптовалютой.

Важность stablecoin заключается не только в их стабильности. Эти криптовалюты играют ключевую роль в криптовалютных транзакциях, позволяя пользователям быстро осуществлять международные платежи без посредничества банков. Они являются незаменимым инструментом в децентрализованных финансовых системах (DeFi), где стабильность цен является обязательным требованием.

Как работает stablecoin, привязанный к фиатным деньгам

Stablecoin, поддерживаемый фиатными деньгами, работает по простому механизму: при создании stablecoin соответствующее количество фиатных средств блокируется как якорь. Обычно соотношение равно 1:1, то есть каждый выпущенный stablecoin обеспечен равным количеством фиатных денег.

Например, если вы создаете 1 миллион stablecoin, поддерживаемых USD, за этим стоит 1 миллион USD, хранящихся на резервном счете. Этот процесс осуществляется через смарт-контракт в блокчейне, что обеспечивает прозрачность и автоматизацию.

Однако история показывает, что соотношение якоря не всегда поддерживается идеально. Бывают случаи, когда stablecoin «теряет якорь», если эмитент сталкивается с финансовыми проблемами или кризисом доверия.

7 stablecoin, за которыми нужно следить

1. USDT — первопроходец

USDT — stablecoin, выпущенный компанией Tether Limited с 2014 года, созданный для связи мира криптовалют и традиционных денег. Это первый криптовалютный доллар, реализованный в блокчейне, что позволяет пользователям получать доступ к USD без зависимости от конкретной платформы.

USDT занимает самую большую рыночную капитализацию среди stablecoin, с резервами, превышающими 86 миллиардов долларов по данным на сентябрь 2023 года. Успех USDT обусловлен сочетанием стабильности фиатных денег и высокой ликвидности криптовалют, что обеспечивает быстрые транзакции с минимальными затратами по всему миру.

2. USDC — второй по популярности

USDC выпускается компанией Circle — платформой для пиринговых платежей — с 2018 года и также привязан к курсу 1:1 с USD. Основное отличие — управление USDC осуществляется ассоциацией Centre, некоммерческой организацией с участием различных заинтересованных сторон отрасли.

При текущей цене в $1.00 USDC стал предпочтительным выбором на большинстве централизованных и децентрализованных (DEX) бирж. Высокая ликвидность делает USDC гибким инструментом для торговли в DeFi.

3. TUSD — ключевые особенности: прозрачность и безопасность

True USD (TUSD) был представлен в 2018 году TrustToken и PrimeTrust, с фокусом на решение вопросов доверия и прозрачности. Все активы в USD, принадлежащие пользователям, управляются сторонним депозитным счетом, полностью отделенным от эмитента.

Особенность TUSD — это первый stablecoin, использующий проверку резервов в реальном времени сторонними независимыми организациями. При цене $1.00 TUSD обеспечивает высокий уровень защиты для держателей токенов.

4. BUSD — ограниченные усилия

BUSD выпускается компанией блокчейн и Paxos Trust с соотношением 1:1 к USD. Хотя ранее он был пятым по рыночной капитализации stablecoin в мире, его модель изменилась. Предложение BUSD определяется спросом со стороны пользователей, желающих купить stablecoin за фиат.

5. DAI — децентрализованный подход

DAI выделяется тем, что является единственным полностью децентрализованным stablecoin. Вместо контроля со стороны организации, DAI создается через протокол Maker — децентрализованное приложение (Dapp) на базе Ethereum.

Выпущен MakerDAO в 2019 году, DAI поддерживается залогом в криптоактивах — конкретно Bitcoin или Ethereum, заблокированными в Maker Vault. При текущей цене в $1.00 DAI позволяет пользователям создавать полностью независимый stablecoin без посредников.

6. eUSD и peUSD — стабилькоины с доходностью

Новая тенденция в мире stablecoin — это криптовалюты, способные приносить доход. eUSD и peUSD предоставляются децентрализованной платформой и используют Token Liquid Staking (LST) в качестве залога.

Особенность — держатели этих stablecoin могут получать привлекательную доходность — редкое качество среди stablecoin. peUSD считается расширенной версией DeFi-утилиты, создавая новый путь для пользователей, чтобы одновременно сохранять стабильность стоимости и зарабатывать доход.

7. Объединенный доллар — инновационное решение

Объединенный доллар — это новшество в пространстве stablecoin, предназначенное для тех, кто ищет стабильность USD, избегая традиционных банковских связей. Его механизм основан на удержании двух активов с обратной зависимостью.

Например, если вы открываете риск-страховку на 100 USD в Bitcoin через деривативную биржу, при росте цены Bitcoin страховая позиция будет уменьшаться на соответствующую сумму, сохраняя вашу чистую позицию неизменной. Блокчейн-компания внедрила эту технологию в свою платформу, позволяя пользователям получать доступ к стабильной цене USD через Bitcoin.

Почему stablecoin сейчас на пике?

Ключевая роль в DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) — это область, где stablecoin действительно сияет. DeFi — это новая система финансовых услуг, полностью построенная на блокчейне, исключающая необходимость доверенных посредников.

В этой модели stablecoin играет важную роль, так как используется в качестве залога на платформах кредитования. В отличие от Bitcoin или Ethereum, цены которых сильно колеблются, stablecoin относительно стабильны, что помогает управлять рисками более эффективно.

Привлекательность долларизации

Stablecoin, привязанный к USD, дает уникальную возможность получить доступ к доллару, особенно для пользователей в развивающихся странах. В странах с высокой инфляцией или нестабильной валютой владение stablecoin практически равно владению реальным USD.

Это особенно важно в странах, где национальная валюта быстро обесценивается. Stablecoin позволяет гражданам сохранять ценность своих активов без обращения к традиционной банковской системе.

Кроме того, блокчейн и stablecoin расширяют доступ к глобальной экономике для тех, кто ранее был изолирован из-за барьеров по стоимости или доступу к банкам. Минимальные транзакционные издержки позволяют участникам легко участвовать в международной торговле.

Какие риски нужно учитывать

Несмотря на преимущества, stablecoin связаны и с рисками.

Риск потери якоря: стабильность stablecoin полностью зависит от надежности поддерживающего актива и финансового состояния эмитента. Если активы резко обесценятся или организация столкнется с трудностями, stablecoin может «потерять якорь» и снизиться в цене.

Риск регулирования: рынок криптовалют все еще относительно молод, регулирующие органы по всему миру формируют политику. Изменения в регулировании могут значительно повлиять на полезность и доступность stablecoin.

Загруженность сети: хотя транзакции обычно быстры, при перегрузке сети блокчейна возможны задержки, что создает неудобства для тех, кому срочно нужны средства.

Как приобрести stablecoin?

Самый простой способ — купить stablecoin на централизованных биржах, где можно использовать фиатные деньги или обменять другие криптовалюты.

Также децентрализованные биржи (DEX) предоставляют stablecoin через P2P-рынки. DEX считаются более безопасными, так как пользователи сохраняют контроль над своими приватными ключами при совершении сделок.

Итог

Stablecoin стали неотъемлемой частью криптовалютной экосистемы. Они создают реальный мост между миром фиатных денег и цифровыми активами, снижая некоторые риски, связанные с волатильностью традиционных криптовалют.

С появлением децентрализованных решений, таких как DAI, и доходных stablecoin, эта сфера продолжает быстро развиваться. По мере широкого принятия криптовалют stablecoin продолжит играть важную роль в соединении традиционных финансов и цифрового будущего.

Перед инвестированием или торговлей любым stablecoin обязательно проведите тщательное исследование и хорошо поймите связанные с ним риски.