В то время как более широкий сектор SaaS столкнулся с очередной сложной торговой сессией, некоторые компании смогли удержаться на плаву или даже показать умеренный рост — AXON, TOST, IOT и TTAN остались относительно устойчивыми. Стоит разобраться, почему.

Эти компании объединяет ряд общих защитных характеристик. Во-первых, они создали глубокую вертикальную интеграцию в своих операциях, что означает контроль над несколькими уровнями своих цепочек создания стоимости. Во-вторых, происходит настоящее слияние финтеха и аппаратного обеспечения — они не являются чисто программными проектами, которые можно быстро стандартизировать. И, что важно, их основной пользовательский опыт включает человеческие отношения и контекст, которые крупные языковые модели с трудом воспроизводят в масштабах.

Повествование об ИИ не обязательно должно стать смертельным приговором для этих бизнесов. На самом деле, оно может стать движущей силой, если его использовать продуманно — дополняя их существующие преимущества, а не автоматизируя их полностью. В худшем случае, ИИ станет фоновым шумом, а не экзистенциальной угрозой.

Предупреждение: оценки остаются завышенными по всему рынку.