Геополитические конфликты множатся, BTC колеблется около 91000, сможет ли рыночная риск-премия прорвать ситуацию?

Глобальная обстановка накаляется, рынок криптовалют возвращается к безопасным активам

Последние международные события можно охарактеризовать как “череда перипетий”. Россия вновь подтвердила свою позицию в переговорах с США и Украиной, заявив, что если мирное соглашение не будет соответствовать условиям, военные действия продолжатся; одновременно США активизируют свои действия в Латинской Америке — расширяя операции против Венесуэлы и увеличивая военное присутствие в Карибском море. Такая “двухсторонняя синхронная эскалация” значительно повышает неопределенность на глобальных рынках.

На макроуровне риски геополитики не снижаются, а, напротив, проявляют структурное расширение. В ценовой логике на энергоносители, судоходство и другие сырьевые товары происходят заметные коррекции, инвесторы начинают переоценивать вероятность одновременных рисков в нескольких регионах. Эти изменения настроений напрямую влияют на рынок криптовалют — как актив с высокой волатильностью, биткойн в первую очередь ощущает давление на фоне стремления к безопасным активам.

Техническая ситуация: 91000 — ключевой уровень сопротивления, поддержка под угрозой

С технической точки зрения, текущая ситуация с биткойном выглядит не очень оптимистично. Согласно последним данным, цена BTC находится около 93.18K, однако это не меняет долгосрочной картины давления в районе 91000 — этот уровень уже стал явным краткосрочным сопротивлением.

На графике наблюдается борьба между быками и медведями на высоких уровнях, формирующая типичную “застывшую” ситуацию:

• Верхнее давление: в районе 91000 сохраняется риск ликвидаций, продавцы активно защищают свои позиции
• Поддержка: в диапазоне 89000–88000 сосредоточены основные защитные средства участников рынка
• Экстремальный сценарий: при пробое уровня 89000–88000 график может продолжить тестировать среднесрочный уровень 86000, являющийся разделительной линией между бычьим и медвежьим трендом

Анализируя структуру кредитного плеча, можно заметить, что рынок еще не сформировал четкого консенсуса по направлению. Риски ликвидаций в зоне сопротивления и защитные позиции в зоне поддержки достаточно сбалансированы, что может привести к тому, что цена будет колебаться внутри этого диапазона.

Психологический поворот рынка: от консерватизма к краткосрочной спекуляции

Стоит отметить, что поведение участников криптовалютного рынка претерпевает заметные изменения. Изначально настроения были более оптимистичными по отношению к рисковым активам, однако сейчас наблюдается явный сдвиг в сторону “консервативности” и “краткосрочности”. Это свидетельствует о том, что участники рынка при переоценке рисков предпочитают стратегии быстрого входа и выхода, а не долгосрочные позиции.

Ключевые переменные: снижение геополитической напряженности vs переоценка рисков

Аналитики Bitunix считают, что рынок сейчас находится в “сложной фазе” — на него одновременно влияют переоценка макрогеополитических конфликтов, давление на технические уровни, ожидания глобальной денежно-кредитной политики и замедление экономических данных.

Основные драйверы краткосрочного движения рынка — это не технологические прорывы, а:

1. Реальное снижение геополитической напряженности
2. Готовность рискованных капиталов вновь принимать волатильность
3. Продолжение поддержки макроликвидности

Поэтому важнейшим фактором остается наблюдение за реальными изменениями в геополитической ситуации. Если конфликты действительно снизятся, то страхи и опасения быстро уйдут, что может спровоцировать рост рисковых активов; в противном случае, при дальнейшем обострении ситуации, давление на уровень 91000 у биткойна может усилиться.