Инвестиции в медь и энергию становятся основным фокусом Кевина О'Лири, превосходя биткойн

Известный инвестор Кевин О’Лири внес значительные изменения в свою инвестиционную стратегию, переключившись с мелких токенов на физические активы и инфраструктуру. Его новая стратегия основана на убеждении, что энергия сейчас обладает ценностью, превосходящей биткоин, что побудило О’Лири приобрести земли с запасами природного газа в Альберте и США.

Стратегия перехода: от альткоинов к энергетической инфраструктуре и медной промышленности

Мнение О’Лири основано на масштабном росте спроса на энергию в двух основных секторах: майнинге биткоинов и искусственном интеллекте (AI). Организации, способные контролировать электроснабжение, занимают стратегические позиции для обслуживания этих развивающихся рынков. Логичным следствием этой теории является перераспределение капитала в сторону активов, поддерживающих производство энергии.

Помимо энергии, О’Лири также рекомендует уделять особое внимание медной и золотой промышленности. Его эмпирические наблюдения показывают, что цена меди за последние 18 месяцев выросла почти в четыре раза для его собственных проектов, что отражает сильный мировой спрос на этот промышленный металл. Медь, как критический компонент в электрической инфраструктуре и зеленых технологиях, обеспечивает экспозицию к долгосрочному росту, не зависящему от волатильности рынка криптовалют.

Крипто-платформы как мост: Robinhood, Coinbase и цифровая экосистема

Несмотря на отход от альткоинов, О’Лири по-прежнему видит ценность в устоявшейся криптоэкосистеме. Он оценивает Robinhood и Coinbase как стратегические инвестиции в инфраструктуру без особых дополнительных условий. Robinhood рассматривается как основной мост для инвесторов для управления традиционными акциями и криптоактивами в одном портфеле, тогда как Coinbase считается де-факто стандартом для компаний, управляющих транзакциями стейблкоинов и платежами поставщиков.

Эта позиция отражает признание О’Лири того, что эти платформы предоставляют фундаментальные инфраструктурные утилиты, независимо от колебаний цен на криптовалюты. Это отличается от прямых инвестиций в альткоины, которые, по его мнению, сталкиваются с фундаментальными проблемами.

Жесткое предупреждение для альткоинов: почему доминируют Bitcoin и Ethereum

Мнение О’Лири о альткоинах очень критично. В октябре он ликвидировал 27 позиций, аргументируя тем, что государственные фонды и рыночные индексы сосредоточены только на Bitcoin и Ethereum. По его словам, эти два актива захватывают более 97% рыночной альфы, делая альтернативные токены неактуальными для крупных инвесторов.

Эта критика включает Solana, которая, несмотря на рыночное внимание, О’Лири считает лишь «программным обеспечением», сталкивающимся с постоянными вызовами в конкуренции с Ethereum. Solana сталкивается с тем, что О’Лири называет «задачей Сизифа» — бесконечными усилиями по удержанию рыночного импульса и уровня принятия, которыми обладают более устоявшиеся протоколы.

В отличие от этого, позитивное настроение Pudgy Penguins, появившееся как самый надежный бренд NFT в этом цикле, с стратегией привлечения пользователей через мейнстримовые каналы — игрушки, розничные партнерства и вирусные медиа — перед запуском их в Web3 через игры и токен PENGU, в целом сталкивается с более фундаментальными трудностями.

Регуляторные факторы мешают масштабным государственным инвестициям

Регуляторные барьеры играют ключевую роль в текущем инвестиционном ландшафте криптовалют. О’Лири прогнозирует, что значительный рост капитала в криптоактивах произойдет только после принятия закона «Clarity Act», предполагаемого на середину мая. Задержка этого законодательства частично связана с возражениями Coinbase против политики доходности по стейблкоинам.

Позиция О’Лири по этому вопросу достаточно жесткая: он считает несправедливым, что традиционные банковские учреждения могут получать доходность по вкладам клиентов, а держатели стейблкоинов — нет. По его мнению, это несоответствие противоречит фундаментальным принципам американской экономики.

Тем не менее, О’Лири уверен, что закон будет принят до промежуточных выборов, поскольку законодательный аппарат выделил значительные ресурсы для завершения этого процесса. Фонды, управляющие активами на сумму 500 миллиардов долларов, пытаются выделить до 5% своего портфеля в криптоактивы, однако в настоящее время это блокируется их отделом соблюдения нормативных требований, который все еще нуждается в ясности регулирования.

Рыночный импульс: от Pudgy Penguins до потоков ETF по XRP

Рыночные сигналы показывают интересную динамику, несмотря на осторожное настроение. XRP снизился примерно на 4% в этом месяце, однако on-chain данные показывают укрепление базового интереса инвесторов. Спотовый ETF XRP, зарегистрированный в США, привлек чистый приток в размере 91,72 млн долларов в этом месяце, против продолжающегося оттока из Bitcoin ETF.

Тем временем, экосистема Pudgy Penguins продолжает развиваться как одна из самых надежных платформ NFT в этом цикле. От физико-цифровых продуктов, которые принесли более 13 миллионов долларов розничных продаж и проданы более чем 1 миллионом единиц, до игр, скачанных более 500 000 раз за две недели, эта экосистема демонстрирует, как Web3 может интегрироваться с традиционными потребительскими каналами. Токен PENGU, широко распространенный более чем в 6 миллионах кошельков, отражает инклюзивную стратегию запуска, хотя рынок в целом оценивает Pudgy с премией по сравнению с традиционными IP-компаниями.

Дальнейший успех будет зависеть от реализации в трех ключевых областях: розничной экспансии, игровой адаптации и углублении утилитности токенов — метриках, за которыми следят инвесторы в ближайшие кварталы.

Последние данные показывают, что цена Bitcoin составляет 88 000 долларов с снижением на 1,33% за 24 часа, Ethereum — 2 950 долларов с падением на 1,66%, а XRP — 1,88 долларов с уменьшением на 2,08%. Эти ценовые динамики соответствуют мнению О’Лири о том, что рынок все еще ожидает ясности регулирования перед масштабным распределением капитала.

Философия инвестирования О’Лири, сосредоточенная на энергии, медной промышленности и цифровой инфраструктуре, отражает эволюцию мышления среди институциональных инвесторов — от спекулятивного оптимизма по всему спектру криптоактивов к более избирательному подходу, основанному на реальных фундаментальных активах.