Занимаясь бизнесом по выпуску криптокарт, неправильный выбор партнера может разрушить компанию

Для предпринимателей Web3 выбор партнёра по BaaS (Banking-as-a-Service, банковские услуги) перестал быть просто бизнес-решением — это вопрос выживания.

Автор: Павел Матвеев

Перевод: Deep潮 TechFlow

Обзор Deep潮:

В последнее время в сфере выпуска криптографических карт в Европе разразилась мощная волна регулирования. Лицензия польского эмитента Quicko была отозвана, литовский регулятор наложил запрет на Monavate, что привело к мгновенной остановке работы множества криптопроектов и средств пользователей, а также платежных функций.

Генеральный директор Wirex Павел Матвеев подытожил ситуацию, отметив, что многие эмитенты, ориентированные на рост и игнорирующие соблюдение правил, сейчас сталкиваются с угрозой выживания.

Для предпринимателей Web3 выбор партнёра по BaaS (Banking-as-a-Service, банковские услуги) перестал быть просто бизнес-решением — это вопрос жизни и смерти.

Полный текст:

Если вы разрабатываете финтех-продукт, основанный на эмитенте карт или банковской инфраструктуре, следующая информация может не дать вам уснуть.

Что произошло

На прошлой неделе польский эмитент Quicko, популярный в криптосфере, лишился лицензии на деятельность. Последствия были мгновенными и жестокими: десятки партнёров и тысячи конечных клиентов внезапно потеряли доступ к банковским и картовым функциям.

Без предупреждения, без переходного периода, сервисы исчезли.

А за несколько недель до этого литовский регулятор, Lietuvos bankas, выпустил обязательное для исполнения предписание для UAB Monavate — одного из ведущих эмитентов в криптосфере. Регулятор приказал им прекратить предоставлять финансовые услуги шести партнёрам: KPTRS Investments Limited, Amnis Europe AG, ConnexPay Ireland Limited, Brighty Digital UAB, Kulipa SAS и Immersve UK Ltd.

Полную информацию можно прочитать здесь:

https://www.lb.lt/en/news/lietuvos-bankas-imposes-temporary-restrictions-on-uab-monavate

Модель, о которой никто не говорит

Вот реальная ситуация: регуляторы по всей Европе усиливают контроль за институтами электронных денег (Electronic Money Institutions, EMI), особенно тех, кто обслуживает криптовалютный сектор.

Эмитенты, которые быстро росли, просто говоря «Да» всему, сейчас обнаруживают, что соблюдение правил (Compliance) — это не галочка в списке требований, а постоянная операционная дисциплина, требующая инвестиций, профессиональных знаний и корпоративной культуры.

Многие такие эмитенты строят бизнес на масштабировании: подключают как можно больше проектов, задают минимум вопросов и взимают плату.

Эта модель сейчас рушится в реальном времени.

Почему это особенно важно для стартапов

Если вы основатель или руководитель продукта, разрабатывающего что-либо, связанное с картами, платежами или банковской инфраструктурой, выбор партнёра по BaaS (Banking-as-a-Service) — вопрос жизни и смерти.

Не просто важно — это вопрос выживания.

Когда ваш эмитент теряет лицензию:

• ваши карты перестают работать
• ваши пользователи не могут вывести средства
• ваш бизнес останавливается
• ваша репутация получает разрушительный удар и, возможно, никогда не восстановится

Есть тревожный факт: многие эмитенты из Пуэрто-Рико или других популярных оффшорных юрисдикций, заявляющие о «крипто-картах» или «глобальных эмитентах», вообще не имеют инфраструктуры, способной выдержать жесткий регуляторный контроль.

У них есть лицензии, но нет культуры соблюдения правил.

Реальная картина due diligence

Перед тем как выбрать любого BaaS или эмитент-партнёра, задайте себе несколько вопросов:

Регуляторный опыт (Regulatory Track Record): как долго у них есть лицензия? Были ли у них штрафы, предупреждения или ограничения со стороны регуляторов? Каковы их отношения с национальными регуляторами?

Инфраструктура соблюдения правил (Compliance Infrastructure): каков размер их команды по соблюдению правил? Это их затратный центр, который они пытаются сократить, или стратегический отдел, в который вкладывают деньги? Есть ли у них отдельные команды по борьбе с финансовыми преступлениями, AML и управлению рисками, или всё сводится к одному человеку?

Клиентский портфель (Client Portfolio): кто их другие партнёры? Если вся их клиентская база — это высокорискованные криптопроекты, такая концентрация создаст системные риски для всей платформы.

Операционная устойчивость (Operational Resilience): что произойдет, если они потеряют одного из банков-партнёров? Есть ли у них резервные планы? Проходили ли они стресс-тесты своей инфраструктуры?

Культура (Culture): этот пункт самый сложный для оценки, но и самый важный. Является ли соблюдение правил частью их корпоративной культуры или это просто разговоры на встречах, а в реальности — внедрено во все аспекты их деятельности?

Взгляд Wirex

Я пишу эти слова не как нейтральный наблюдатель, а как специалист, который с 2014 года работает в этой сфере.

Wirex изобрел крипто-дебетовые карты. Мы выпустили миллионы карт, привязанных к стейблкоинам. Мы прошли через несколько циклов рынка, регуляторных трансформаций и индустриальных потрясений — и смогли выжить не благодаря спекуляциям, а потому, что встроили соблюдение правил и управление рисками в нашу основу.

В прошлом году мы получили две награды, которыми гордимся:

• Награда за инициативу в области культуры соблюдения правил (Compliance Culture Initiative of the Year)
• Награда за команду по управлению рисками (Risk Management Team of the Year)

Это не показатели для самовосхваления. Они отражают наши десять лет инвестиций — принципиально делать правильные вещи, даже если это медленнее, дороже, и даже когда конкуренты бегут быстрее, игнорируя правила.

Область крипто-карт переживает болезненную, но необходимую коррекцию.

Те эмитенты, которые рассматривали соблюдение правил как дополнение, а не как часть бизнеса, сейчас уходят с рынка. А те, кто выбирал партнёров только по скорости и цене, получают дорогостоящие уроки.

В конечном итоге останутся сильнейшие экосистемы: меньше участников, более высокие стандарты и более устойчивые бизнес-модели.

Если вы строите долгосрочный бизнес, выбирайте партнёров с таким же долгосрочным мышлением.

Данное мнение выражает только я, как CEO Wirex.