Hatinggabi na Risk-Off Trading: Bitcoin и Altcoin на фоне геополитической неопределенности

Вечером прошлых пятниц криптовалютные рынки переживали значительные изменения из-за растущих геополитических напряженностей. Биткойн снизился до $87.99K (-2.40%), в то время как Ethereum понес более существенные потери — -3.21%, что отражает более широкий настрой избегания рисков на финансовых рынках. Этот настрой напрямую связан с отсутствием надежды на разрешение конфликта между Украиной и Россией после трилатеральных переговоров.

Как ночные изменения на рынке отражают ситуацию: традиционные активы и криптовалюты

В ночное время по UTC динамика рынка показывала интерес к защитным позициям. Золото и серебро достигли новых рекордных максимумов, что является классическим сигналом о том, что инвесторы ищут более безопасные убежища. Фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500 снизились на 0.4% и 0.25% соответственно, что свидетельствует о синхронном падении глобальных акций и цифровых активов.

Ценовые движения в ночное время не случайны — они отражают реакцию трейдеров на оценку рисков в реальном времени. BTC поднялся до $88,950 в ходе торговой сессии, прежде чем снизиться из-за условий рынка, избегающих рисков.

Производный рынок ночью: ликвидации и сжатие волатильности

Ночной торговый период сопровождался ликвидациями на сумму более $200 миллионов на криптовалютных фьючерсных рынках за 24 часа, большинство из которых — бычьи позиции, разрушенные. Этот феномен продолжается с начала недели из-за неожиданных ценовых движений, происходивших в разное время дня.

Индекс волатильности Bitcoin (BVIV) снова снизился до 40% в ночное время, сменив пик в 44% во вторник. Такое сжатие показывает, что трейдеры активно продают стратегии волатильности, такие как покрытые коллы, что указывает на нормализацию ожиданий рынка.

Ethereum выделяется как единственный из топ-10 токенов, получивший чистые притоки в открытом интересе по фьючерсам в ночное время, в то время как BTC, XRP и SOL испытывали отток капитала. На платформе Deribit опционы пут на ETH дороже аналогичных по BTC, что является медвежьим сигналом от производных трейдеров.

Движения альткоинов в ночные часы: ZRO, TRX, DASH

Сектор альткоинов показал смешанные результаты в ночной торговле. LayerZero (ZRO) снизился на -5.37% за 24 часа, что не соответствует ожидаемому росту в +12% из-за предстоящего обновления в феврале. TRON (TRX) остался более стабильным с ростом +0.64%, а DASH снизился на -2.27%.

Индикатор «сезон альткоинов» поднялся до 29/100, что указывает на небольшой интерес трейдеров к перераспределению в сторону альтернативных токенов. Индекс CoinDesk 20 снизился на 0.6%, а мемкоины, DeFi и метавселенские активы продолжили находиться в отрицательной зоне в условиях ночного рынка.

Проблемы ликвидности на рынке: ночное издание

Одним из ключевых наблюдений ночной торговли является постоянное ограничение ликвидности на рынках альткоинов. Актив, такой как TON по цене $1.47, имеет простую глубину рынка в 2% при объеме ордеров от $580,000 до $700,000 — что означает необходимость крупных ордеров для сдвига рынка на 2%.

Недостаток ликвидности усугубляется ночью, когда участие институциональных трейдеров снижается. Если в следующем дне рынок в целом начнет ралли, рост альткоинов может усилиться из-за ограниченной ликвидности на стороне продаж в ордербуках.

NFT и метавселенские показатели: кейс Pudgy Penguins

Токены метавселенной лидируют по годовой доходности, индекс CoinDesk Metaverse Select Index (MTVS) вырос на 50% с 1 января. Axie Infinity (AXS) снизился на -57.60% с начала года, а Sandbox (SAND) остается на уровне $0.12, что свидетельствует о волатильности сегмента.

Pudgy Penguins стал одним из самых сильных NFT-брендов цикла, эволюционировав от спекулятивных цифровых предметов роскоши к мультивертикальной платформе потребительского IP. Экосистема достигла фигантных продаж более $13M и более 1 миллиона проданных единиц, а Pudgy Party уже превысил 500K загрузок. Токен (PENGU) был раздаден более чем 6 миллионам кошельков, однако премиальная оценка требует поддержки за счет расширения розничных продаж и внедрения в гейминге.

Данные по цепочке и структура рынка: ночные позиции

Около 63% предложения Bitcoin с себестоимостью выше $88,000 свидетельствуют о концентрации позиций. Анализ на блокчейне показывает значительную концентрацию предложения в диапазоне $85,000 — $90,000, при этом слабая поддержка находится ниже уровня $80,000.

Структура ночного рынка отражает паттерны глобального участия — пока рынки США закрыты, азиатские и европейские сессии продолжают торговать, создавая уникальные ценовые движения, которые не наблюдаются в обычные торговые часы. Этот феномен критически важен для понимания того, как криптовалютные рынки работают 24/7, а настроения избегания рисков могут активироваться в любой момент дня или ночи.