Рынки криптовалют столкнулись с резкой волной ликвидации, поскольку биткоин отступает на фоне макроэкономических препятствий

Падение Биткоина ниже $84,890 знаменует продолжение ускоряющегося давления на продажи, которое в последние дни охватило крипторынки. Откат вызвал значительные принудительные ликвидации: более 224 миллионов долларов в кредитных позициях было уничтожено за один день — что подчёркивает хрупкость позиций на рынке. Крупные криптовалюты последовали этому примеру: Ethereum упал на 6,15%, Solana — на 6,37%, а альткоины, такие как XRP и Cardano, окажутся потерями более 5%, что свидетельствует о широкой слабости по всему классу активов.

Главным виновником этого последнего падения является сочетание макроэкономической неопределённости и геополитической напряжённости, которая продолжает снижать интерес к риску. Торговля в выходные, обычно слабая и склонная к преувеличенным движениям, усилила давление на продажи. Трейдеры, вступающие в новую неделю, готовятся к каскаду катализаторов — от возможной интервенции японской иены до политического риска США и критического решения Федеральной резервной системы по ставке — всё это может ещё больше дестабилизировать позиционирование, если настроение не стабилизируется в ближайшее время.

$224 миллиона кредитных позиций ликвидированы по Bitcoin и Ether

Волна принудительной ликвидации показывает шаткое состояние рычага рычага на рынке. По данным CoinGlass, ликвидационное событие на сумму $224 миллиона было возглавлено $68 млн фьючерсов, отслеживаемых биткоинами, и $45 миллионов фьючерсных контрактов на основе Ether, что свидетельствует о позиционировании, которое было недостаточно захеджировано для резких направленных движений рынка. Эти ликвидации — не просто результат свежих медвежьих новостей, а скорее отражение сопутствующих последствий корректировок позиционирования, которые ускоряются в периоды повышенной волатильности.

Переезды в выходные особенно известны тем, что вызывают такие каскады. При снижении ликвидности и меньшем числе участников даже скромные продажи могут перерасти в маржинальные коллы и автоматические ликвидации. Этот паттерн подчёркивает критическую реальность: многие трейдеры начали неделю с бычьими ставками, которые оказались уязвимыми к ночному падению Биткоина. Данные ликвидации подчёркивают, как принудительные продажи могут создать порочный цикл обратной связи, при котором снижение цен приводит к дополнительным ликвидациям, что ещё больше угнетает настроение.

Риск закрытия правительства и интервенция йены — давление на продажу топлива

Политические потрясения в США добавили нежелательное измерение к уже нестабильному фону. Лидер демократов в Сенате Чак Шумер дал понять, что его партия заблокирует крупный пакет расходов, если финансирование Министерства внутренней безопасности не будет прекращено — шаг, вызывающий угрозу частичного закрытия правительства. Трейдеры на полимаркетах сейчас оценивают вероятность завершения закрытия в 76% к концу месяца, что говорит о значимом риске хвоста на рынках.

Исторически закрытия правительства предшествовали как давлению продаж, так и последующему восстановлению Биткоина. Эта тенденция свидетельствует о том, что вынужденные ликвидации и панические продажи в начальной фазе неопределённости в конечном итоге уступают место стабилизации по мере адаптации рынков к новой реальности. Однако краткосрочное воздействие остаётся явно отрицательным.

Дополнительное давление трейдеры внимательно следят за возможной интервенцией японской иены. Премьер-министр Санаэ Такаичи предупредил о «аномальном» движениях рынка валюты, что последовало за резким ростом йены в конце предыдущей недели. Хотя официальные лица не подтверждают прямое вмешательство, азиатские торговые отделы остаются в состоянии повышенной готовности. Значительный шок по политике иены может отозваться на мировых рынках, потенциально вызвав дополнительные ликвидации рискованных активов, если это сигнализирует о более широкой озабоченности центрального банка по поводу стабильности валюты.

Решение ФРС по ставке и прибыль технологических компаний будут определять направление рынка

Предстоящая неделя обещает иметь значительное значение для рискованных активов во всех направлениях. Ожидается, что Федеральная резервная система удержит стабильные процентные ставки на предстоящем заседании, но все взгляды будут прикованы к комментариям председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Риторика Пауэлла — особенно любые сигналы о инфляционной оценке ФРС или прогнозах по прогнозам — может кардинально изменить настроения на рынке и, возможно, ослабить часть накопившегося давления принудительной ликвидации.

Параллельно внимание инвесторов будет привлекать интенсивную неделю доходов технологических гигантов, таких как Microsoft, Meta Platforms, Tesla и Apple. Трейдеры особенно сосредоточены на том, как эти компании формируют внедрение искусственного интеллекта, тенденции капитальных инвестиций и комментарии о бизнес-прогнозах. Учитывая, что Биткоин всё чаще торгуется вместе с рискованными активами и волатильностью акций, любые значительные шаги в мега-капитализированных технологиях могут распространиться на крипторынки.

Недавний отчет Microsoft уже вызвал резкое падение цены акций на 11%, что совпало с более широкой слабостью Nasdaq на 1,5%. Эта динамика подчёркивает насколько тесно связаны показатели крипто и рискованных активов. Если сезон прибыли этой недели принесёт неожиданные разочарования или осторожные прогнозы, давление принудительной ликвидации, уже сдавившее Биткоин, может усилиться ещё больше. Напротив, сильные результаты и бычий комментарий ИИ могут стать катализатором, необходимым для стабилизации опасений принудительной ликвидации и восстановления аппетитта к риску.

Совпадение этих факторов — риск закрытия правительства, опасения по иенному вмешательству, политические послания ФРС и волатильность сезона прибыли — создаёт явно неопределённый фон для биткоина и криптоактивов. Пока настроение не стабилизируется и вынужденные ликвидации не ослабят, ожидайте продолжающейся уязвимости к снижению.