Опционные рынки определяют вероятность тестирования уровня $80 000 для Биткоина

Резкое падение цен на биткоин до $84,89 тысяч. С сокращением на -5,32% за 24 часа подтвердили опасения участников рынка по поводу дальнейшей коррекции. По данным трейдеров опционами, вероятность падения BTC ниже отметки в $80,000 к концу июня составляет 30%, тогда как вероятность прорыва выше $120,000 оценивается всего в 19%.

Такие прогнозы исходят из активности на децентрализованных платформах, где трейдеры открыто позиционируют себя в негативном сценарии. На Derive.xyz и Deribit наблюдается значительная концентрация активных пут-позиций в коридоре $75,000–$80,000, что сигнализирует о ожидании более глубокой коррекции до уровней середины $70,000.

Сигналы с рынка деривативных контрактов

Речь идёт об опционах — инструментах, позволяющих делать ставки на будущую цену биткоина при фиксированной премии. При выборе пути для дешевой покупки и дорогой продажи активируется позиция в колл-опционах, а с противоположной стратегией — позиция в пут-опционах. Именно накопление пут-опций с меньшими страйками раскрывает коллективный прогноз участников: вероятность пересмотра цен на значения апреля 2025 года, когда BTC упал до $75,000 во время первой волны тарифов.

Негативная тенденция на рынках опционов, где коэффициент колл-пут остаётся отрицательным, подтверждает опасения по поводу риска снижения в ближайшей перспективе. По мнению аналитиков, этот дисбаланс указывает на значительное снижение цен в течение квартала.

Геополитические угрозы и торговые риски

Обострение напряжённости между США и Европой из-за предложения по Гренландии подталкивает президента Дональда Трампа угрожать введением 10% тарифов на европейский импорт. Этот шаг напрямую влияет на крипторынок, поскольку макроэкономические потрясения вызывают массовые ликвидации позиций.

Когда BTC упал ниже $91,000, сеть зафиксировала более $650 миллионов. ликвидации по всему крипторынку. Трейдеры деривативами всё чаще ожидают появления режима с повышенной волатильностью, которая в настоящее время недостаточно учитывается в спотовых ценах активов.

Вероятность коррекции и ожидания трейдеров

Шон Доусон, руководитель отдела исследований протоколов, отметил, что геополитические риски могут привести рынок к более высокой волатильности. Он подчеркнул: «Растущая напряжённость между США и Европой увеличивает вероятность перехода к экстремальным колебаниям цен, что может оказаться разрушительным для позиций с высоким кредитным плечом.»

Индикаторы финансирования указывают на возможное приближение к местному минимуму, но недавние атаки на силу доллара и макроэкономические колебания могут задержать разворот до тех пор, пока Федеральная резервная система не ослабит денежно-кредитную политику. Тем временем, хотя золото и акции нашли равновесие после худших сессий, криптовалюта остаётся в слабом состоянии, что вызывает вопросы о реальном уровне сопротивления.

На этом фоне обоснованная вероятность падения BTC до уровня $80,000 выглядит реалистичной в контексте таких внутренних конфликтов и макроэкономических дисбалансов.