Strive укрепляет позиции биткоина, добавив $150 миллионов в SATA: новая стратегия финансирования

Strive (ASST), компания, специализирующаяся на управлении биткоин-активами и казначействе, прокладывает амбициозный путь консолидации своей стратегии накопления криптовалют и реструктуризации долгов. Новое размещение привилегированных ценных бумаг стало решающим моментом для компании, которая обладает одними из крупнейших резервов биткоина среди своих публичных конкурентов. Этот шаг отражает более широкую тенденцию в отрасли: компании, основанные на биткоине, внедряют свои механизмы финансирования, чтобы оставаться конкурентоспособными на меняющемся рынке.

SATA-финансирование: как работает новое предложение акций

Strive объявила о планах запустить продолжение размещения своих акций серии A с плавающей ставкой Perpetual Preferred Shares на сумму 150 миллионов долларов, обычно называемых аббревиатурой sata. Это инновационный финансовый инструмент, позволяющий компании привлекать капитал, сохраняя гибкую структуру капитала. Акция SATA выделяется на рынке ценных бумаг своими характеристиками вознаграждения: фактически, она предусматривает суммулятивные ежемесячные дивидендные выплаты.

Компания также рассматривает возможность частной торговли с определёнными держателями конвертируемых облигаций, предлагая им возможность частично или полного конвертации своих ценных бумаг в акции SATA. Если эти биржи появятся, они будут освобождены от регистрации и не будут получать прямые денежные средства, что потенциально уменьшит общий объём публичного размещения.

Погашение долгов и накопление биткоинов: цели размещения

150 миллионов долларов, собранных через размещение SATA, будут использованы для более стратегических целей. Во-первых, капитал поддержит реструктуризацию долгового долга, вызванную приобретением Semler Scientific, которое было завершено в начале января в рамках сделки с полностью акционерным капиталом. Значительная часть выручки пойдёт на погашение или выкуп конвертируемых банкнот, выпущенных дочерней компанией, а ещё один сегмент финансирует погашение кредитов, которые Semler взял с помощью Coinbase Credit.

Однако самый важный элемент стратегии касается приобретения дополнительных биткоинов. Strive намерена выделить значительную часть своего капитала на накопление цифровых активов, что ещё больше укрепит свои и без того значительные позиции в секторе. Это отражает веру руководства компании в долгосрочную перспективу биткоина как стратегического источника ценности.

Ежемесячные дивиденды и долгосрочная стратегия Sata

Акции SATA имеют особенно чёткую структуру вознаграждения. Каждая акция оценивается в $100 для целей расчёта дивидендных выплат. Годовая ставка платежей изначально была установлена на уровне 12,25%, что гарантировало накопленное ежемесячное вознаграждение инвесторам. Эта ставка не является фиксированной: компания имеет право уменьшать её в строгих пределах, с стратегической целью удержать цену акций в диапазоне от $95 до $105 в долгосрочной перспективе.

Важным аспектом структуры являются невыплаченные дивиденды, которые накапливаются ежемесячно и могут приносить дополнительную доходность до 20% в год, если они остаются невыплаченными. Эта функция вводит элемент защиты для инвесторов, гарантируя, что платежи не теряются со временем, а капитализуются. Руководство Strive тщательно относится к этим параметрам, чтобы сохранить стабильность и предсказуемость стоимости инвестиций.

Рыночная среда: почему Strive действует сейчас

Время проведения этой финансовой операции не случайно. Рынок криптовалют переживает фазу, характеризующуюся макроэкономической неопределённостью и осторожным настроением инвесторов. За 2025 год объемы спотовой торговли криптовалютой сократились вдвое — с $1,7 триллиона до примерно $900 миллиардов, что отражает широкое снижение рыночного энтузиазма. Сам биткоин в последнее время держится ниже уровня $84,000, при этом колебания отражают волатильность сектора.

Несмотря на эту сложную ситуацию, несколько сегментов рынка демонстрируют устойчивость. Майнеры биткоина, которые переориентировали свои бизнес-планы на инфраструктуру ИИ и высокопроизводительные вычисления, продолжают превосходить своих конкурентов. Этот сценарий говорит о том, что хорошо позиционированные операторы с диверсифицированными стратегиями способны генерировать ценность даже на этапах консолидации рынка.

Решение Strive продолжить это размещение свидетельствует о уверенности компании в способности ориентироваться в текущей рыночной среде, используя привлеченный капитал для укрепления основ своей деятельности. Сочетание реструктуризации долгов и накопления биткоина представляет собой сбалансированную стратегию, направленную как на повышение финансовой устойчивости, так и на благоприятное позиционирование для будущих возможностей в криптовалютном секторе.