Что такое Cross Margin? Понимание типов маржи в фьючерсной торговле

Новички в фьючерсной торговле часто сомневаются, какой путь выбрать маржинальный опцион. Вопрос о том, стоит ли использовать изолированную маржину или кросс-маржину, на самом деле является одним из фундаментальных решений, определяющих вашу стратегию управления рисками. В этом руководстве мы рассмотрим вопрос о том, что такое поперечная маржа, а также преимущества и недостатки обоих методов.

Изолированная маржа: контролируемое управление рисками

В режиме изолированной маржи каждая позиция несёт независимый риск, и торговля фьючерсами напрямую не влияет на остальную часть вашего кошелька. Давайте объясним это на конкретном примере.

Допустим, у вас в кошельке 200 долларов. Цена монеты «X» торгуется на уровне $1,000, и вы хотите открыть позицию с 10-кратным кредитным плечом, выделив маржу в $100. Когда это происходит в изолированном режиме, размер позиции будет равен 1 монете «X», или $1,000.

Самая важная особенность этого режима — 100 рискованных долларов не могут повредить оставшиеся 100 долларов в вашем кошельке. Если вы теряете позиции, вы теряете только $100 на открытой позиции; оставшийся баланс остаётся под защитой.

В изолированном режиме цена ликвидации этой позиции составит $900. Почему? Рассчитайте просто: вы открываете позицию стоимостью в 10 раз больше $100, которые вы рискнули. Если цена монеты «X» упадёт на 10% до $900, ваша позиция понесёт убыток в $100, что приведёт к ликвидации.

Преимущества изолированного поля:

• Ваш баланс вне открытой позиции полностью защищён
• Отсутствие риска потери всего баланса из-за внезапной волатильности и негативных новостей
• Каждая должность может управляться независимо

Недостатки изолированного края:

• Уровень ликвидации расположен ближе, что позволяет быстрее закрыть позицию
• Даже если рынок движется в противоположном направлении, вы можете не поймать цены, которые смогут восстановиться в краткосрочной перспективе

Cross-margin: более гибкие уровни ликвидации

Теперь представьте, что вы открываете тот же экземпляр в режиме перекрестного поля. Снова торгуется 1 монета «X», то есть позиция в $1,000. Однако на этот раз уровень ликвидации будет на уровне $800 вместо $900.

Почему возникает эта разница? В режиме перекрестного поля можно использовать Весь твой баланс использовался для поддержки этой позиции. Так что ваш общий баланс в $200 находится под угрозой для этой позиции. Вот почему уровень ликвидации находится дальше.

Истинная сила кросс-маржи раскрывается в этом сценарии: что произойдёт, если цена монеты «X» упадёт с $1,000 до $850, а затем снова начнёт расти, достигнув $1,100? В кросс-режиме, даже если цена никогда не достигнет уровня ликвидации в $800, вы можете пережить период временных убытков. Когда цена вырастет до $1,100, вы можете закрыть позицию с прибылью в $100.

Та же ситуация была бы другой в изолированном режиме: как только цена упадёт до $900, ваша позиция будет ликвидирована, и вы потеряете $100. У вас не было бы возможности краткосрочного восстановления.

Преимущества поперечного забоя:

• Уровень ликвидации более удалён, позиции могут оставаться открытыми дольше
• Поддержка маржи предоставляется в случае временных колебаний цен
• Прибыль по нескольким позициям может частично компенсировать убытки других позиций

Недостатки перекрёстного маржа:

• Весь ваш баланс находится под угрозой
• Есть риск потерять весь кошелек при резких крупных падениях
• Управление рисками становится сложнее

Ключевые различия между ними: баланс между риском и вознаграждением

Выбор между кросс-маржинальной и изолированной маржой фундаментально зависит от вашей толерантности к риску и торговой стратегии. Хотя отдельные отступы представляют собой консервативный подход; Перекрёстная маржа позволяет применять более агрессивную и гибкую стратегию.

Ваш риск в изолированном запасе управляемый становится. Каждая из ваших позиций работает изолированно и не влияет на другую. Если хотите увеличить запас, можно сдвинуть уровень ликвидации вперёд, нажав кнопку (+) для этой позиции.

При перекрестной маржине риск Максимум Но он гибок. Одна крупная потеря может поставить под угрозу весь ваш баланс; Однако вы можете создать структуру, более устойчивую к колебаниям рынка. Несколько открытых позиций взаимодействуют друг с другом с точки зрения прибыли или убытков.

Какой выбрать? Практические советы

Если это начальная стадия, стоит выбрать изолированный запас. Это создаёт идеальную среду для риска и получения опыта контролируемым образом. Вы можете чётко определить, какой риск готовы взять на себя на одну позицию.

Если вы опытный трейдер и обладаете значительным балансом, кросс-маржа позволяет лучше ориентироваться в колебаниях рынка. Однако этот выбор должен сопровождаться дисциплинированной стратегией управления рисками.

Помните: так же важно, как и ответ на вопрос о том, что такое крест, важно спросить себя, какой тип поля подходит. Оба режима могут обеспечить успех в торговле фьючерсами; Выбор должен основываться на вашем восприятии риска и уровне опыта.

Следя за Crypto Wolf, вы сможете продолжать узнавать больше об этих темах.