Ончейн-брокеры сталкиваются с конкуренцией со стороны традиционных бирж, входящих в токенизацию

Крупные преобразования происходят в секторе цифровой торговли. Блокчейн-брокеры теперь сталкиваются с новой конкуренцией после того, как Nasdaq и NYSE официально начали интегрировать технологию токенизации для своих акций. Эта ситуация знаменует собой важный поворотный момент в эволюции цифровых финансовых рынков, где традиционные финансовые институты уже не просто наблюдатели, а активные участники on-chain экосистемы.

Анализ, основанный на рыночных трендах, показывает, что прогнозы о переводе акций из традиционной системы в блокчейн за последние шесть месяцев подтвердились во многом. Поддержка со стороны DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) усиливает сигнал о том, что эти изменения — не просто спекуляции, а стратегические решения ключевых игроков отрасли.

Крупные биржи становятся официальными эмитентами токенов

Когда Nasdaq и NYSE предоставляют токены акций напрямую через свою инфраструктуру, on-chain брокеры теряют свою исключительную роль посредников. Ранее криптоторговые платформы должны были выпускать токенизированные представления каждой акции, создавая фрагментацию рынка и зависимость от брокеров для ликвидности.

Теперь ситуация кардинально меняется. Традиционные биржи и DTCC будут напрямую обеспечивать поставку официальных токенов акций, позволяя брокерам превращаться в агрегаторов и дистрибьюторов, а не в эмитентов. Эта бизнес-модель вынуждает брокеров искать новые и более существенные источники конкурентных преимуществ.

Конкурентная борьба: от бэкенда к пользовательскому опыту

Технические различия и цепочки поставок уже не являются основными полями боя для брокеров. Когда все стороны получают доступ к токенам акций из одного источника, возможность выделиться полностью переходит к опыту пользователя и инновациям в сервисах.

Возникающие конкурентные стратегии охватывают несколько ключевых аспектов:

• Выход на новые рынки: расширение географического охвата и демографических групп пользователей
• Инновации интерфейса: создание более интуитивных и удобных для пользователя интерфейсов по сравнению с конкурентами
• Ценовая стратегия: предложение более конкурентных комиссий, сборов и структуры затрат

Брокеры также могут развивать более продвинутые торговые инструменты. На базе американских токенизированных акций они смогут запускать бессрочные контракты, опционы, бинарные опционы и инновационные залоговые кредитные продукты. Каждая такая инновация открывает новые категории рынков и привлекает разные сегменты пользователей.

Создание мультиактивной торговой экосистемы

Долгосрочная конкуренция для брокеров также будет происходить по направлениям вовлеченности и удержания пользователей. Здесь можно применить принципы финтех-приложений для максимизации лояльности через социальные функции, геймификацию и персонализацию.

Конечная цель, к которой стремятся многие брокеры, — превращение в «супер-приложение» — интегрированную платформу, предлагающую полноценную торговую экосистему. Пользователи смогут торговать не только акциями и криптовалютами, но и облигациями, драгоценными металлами, сельскохозяйственными товарами, валютными парами и другими финансовыми инструментами в одном приложении.

Стратегия супер-приложения дает значительные преимущества: снижение трения для пользователя, повышение стоимости переключения и создание сильного network effect. Однако путь к этой трансформации требует больших инвестиций в технологии, регулирование и развитие стратегических партнерств.

Ключевой момент для брокеров — именно сейчас, когда традиционные биржи только начинают входить в пространство on-chain, — возможность построить устойчивое конкурентное преимущество еще очень велика для тех, кто действует быстро и инновационно.