Риск уровней в инвестициях в криптовалюты: опасности и возможности персонализированных стратегий

По последнему анализу компании Schwab, рынок криптовалют функционирует не как простое активо, а как сложная экосистема, состоящая из нескольких слоёв. В условиях развития персонализированных инвестиционных стратегий понимание этой структуры становится необходимым. Исследование NS3.AI ясно показывает, в каких слоях сосредоточена ценность рынка, а также выявляет связанные с этим риски и возможности.

Структура ценности, раскрытая отчётом Schwab

Анализ Schwab классифицирует криптовалюты по трём уровням: сетевой уровень, инфраструктурный уровень и уровень продуктов. Важным открытием этой классификации является то, что большая часть общей стоимости рынка сосредоточена в базовом сетевом слое.

Это означает, что сама блокчейн-сеть обладает наиболее мощным механизмом захвата стоимости, что существенно влияет на инвестиционные решения. Хотя многие инвесторы склонны привлекаться к токенам инфраструктурного и продуктового уровней, было выявлено, что фундаментальный источник ценности находится именно в сетевом слое.

Риски и возможности при индивидуальных инвестиционных стратегиях

Эти выводы имеют серьёзное значение при формировании инвестиционного портфеля. При разработке персонализированных стратегий важно точно понимать риски и доходность каждого слоя. Необходимо одновременно учитывать опасности концентрации инвестиций в сетевом слое и возможности диверсификации.

Фокусировка на ключевых блокчейн-сетях является ключом к долгосрочному сохранению стоимости в криптовалютном рынке, однако важно балансировать между волатильностью рынка и потенциалом роста новых проектов в соответствии с индивидуальными инвестиционными целями.