Figure продвигает блокчейн-нативную торговлю акциями с платформой OPEN, поддерживаемой BitGo и Jump

Figure, компания в области финтех, ориентированная на блокчейн и известная своими инновациями в области onchain-кредитования, делает смелый шаг, чтобы изменить рынки публичных акций. Недавно компания представила OPEN (On-Chain Public Equity Network), платформу для торговли и эмиссии, полностью построенную на Provenance Blockchain, которая кардинально переосмысливает процесс создания, торговли и хранения акций. Руководит проектом Майк Кэгни, бывший основатель SoFi, и Figure занимает передовые позиции в революции токенизации акций при поддержке крупных игроков инфраструктуры крипто — BitGo и Jump Trading.

Внутренняя эмиссия акций: переосмысление публичных рынков на блокчейне

Традиционная эмиссия акций опирается на посредников и ручные процессы, что увеличивает сложность, стоимость и время. Платформа OPEN устраняет эти препятствия, позволяя компаниям выпускать акции напрямую на блокчейне. В отличие от большинства текущих предложений токенизированных акций — которые по сути являются цифровыми обертками вокруг существующих акций — OPEN поддерживает действительно нативную эмиссию акций, где акции изначально существуют на блокчейн-цепочках.

Платформа работает через интегрированную альтернативную торговую систему (ATS), которая обеспечивает непрерывную торговлю через книгу лимитных ордеров, что гарантирует плавность транзакций для инвесторов. Само Figure станет первой компанией, которая разместит свои акции на OPEN, с планами сделать свои акции, торгующиеся на Nasdaq, взаимозаменяемыми с зарегистрированными на блокчейне акциями после вторичного размещения, запланированного на ноябрь.

Исключение DTCC и прайм-брокеров: прозрачность и снижение затрат

Одной из ключевых особенностей OPEN является возможность обхода традиционной инфраструктуры рынка, в частности, корпорации Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), которая долгое время выступала в роли центрального клирингового центра для американских акций. Устраняя этого посредника, Figure стремится снизить фрикции при расчетах, уменьшить издержки и повысить прозрачность торговли акциями — преимущества, которые сторонники блокчейна давно продвигают.

Помимо исключения брокеров из процесса расчетов, платформа позволяет инвесторам использовать свои активы через механизмы децентрализованных финансов (DeFi), фактически заменяя необходимость в традиционных прайм-брокерах. Эта интеграция DeFi позволяет пользователям одалживать или брать взаймы под свои акции напрямую, открывая новые возможности для эффективности капитала.

Поддержка хранения и ликвидности от лидеров отрасли

BitGo и Jump Trading выступят ключевыми инфраструктурными партнерами OPEN. BitGo, ведущий поставщик решений по хранению цифровых активов, обеспечит безопасное хранение активов, а Jump Trading, известная компания в области криптовалютной торговли и маркет-мейкинга, предоставит поддержку ликвидности для обеспечения гладкого исполнения ордеров и глубины рынка.

Figure задает пример: размещение собственных акций на OPEN

Решение Figure стать первым эмитентом на OPEN подчеркивает уверенность компании в жизнеспособности платформы. Преобразовав свои акции, торгующиеся на Nasdaq, в нативные блокчейн-акции на OPEN, Figure создает практический шаблон, которому могут следовать другие корпорации — фактически снижая риски внедрения для будущих эмитентов.

Общий бум токенизации и регуляторные тенденции

Движение Figure происходит на фоне растущего интереса к токенизации реальных активов (RWA). По данным RWA.xyz, текущий рынок токенизированных акций оценивается примерно в 870 миллионов долларов при ежемесячном торговом объеме более 2 миллиардов долларов. Большинство предложений по-прежнему представляют собой токен-обертки существующих акций, что делает модель нативной эмиссии OPEN заметным отличием.

Регуляторная среда становится все более благоприятной. Глава SEC Пол Аткинс в прошлом месяце заявил, что токенизация может «перестроить финансовую систему» в ближайшие годы, отметив потенциальные преимущества, такие как повышение прозрачности, снижение рисков расчетов и сокращение спредов между ценой покупки и продажи. Эти слова отражают более широкое движение в сторону блокчейн-инфраструктуры в регуляторной сфере.

Внедрение OPEN компанией Figure демонстрирует, как пересечение технологий блокчейн, прогресса в регулировании и институционального принятия создает возможности для фундаментальной перестройки инфраструктуры рынков капитала. Будь то через прямое участие или вдохновляя аналогичные инициативы, успех платформы может ускорить процесс более широкого внедрения токенизированных акций в отрасли.