Глобальные события на следующей неделе: Google и Amazon скоро сдадут экзамен, а данные по занятости вновь подтвердят состояние экономики США

На этой неделе три основных индекса американского фондового рынка показали разнонаправленную динамику. Индустриальный индекс Dow снизился на 0,42%, индекс S&P 500 вырос на 0,34%, а Nasdaq снизился на 0,17%.

Основной причиной снижения Dow стало резкое падение акций Microsoft, поскольку рост продаж облачных сервисов компании замедлился, а сама компания объявила о рекордных планах капитальных затрат. В следующей неделе в сфере облачных технологий отчеты опубликуют конкуренты Microsoft — Amazon и Google.

В последнее время финансовые рынки вновь проявляют настороженность по отношению к американским технологическим гигантам, а инвесторы становятся более разборчивыми в выборе тех, кто сможет действительно извлечь выгоду из огромных затрат на искусственный интеллект (ИИ), особенно тех популярных акций, которые ранее выросли благодаря ожиданиям высокой прибыли от ИИ.

Главный инвестиционный директор Plante Moran Financial Advisors Джим Бэрд заявил: «Компании, чьи рыночные ожидания уже очень высоки, теперь должны продемонстрировать реальные результаты. Даже при росте, если они не оправдают ожиданий рынка, их акции могут пострадать».

Главный стратег по инвестициям TD Wealth Сид Вайдья отметил: «Несмотря на смешную реакцию рынка на отчеты некоторых гигантов, одно подтверждено — капиталовложения в инфраструктуру для развития ИИ не замедлятся».

На следующей неделе ожидается публикация отчетов нескольких компаний, связанных с ИИ, среди них AMD, Qualcomm, Arm, NXP, а также программных компаний, таких как Palantir. В сфере фармацевтики также выйдут финансовые отчеты, включая Lilly, Novo Nordisk и другие, что может дать новые сведения о тенденциях в области похудения.

В четверг после закрытия рынка отчеты опубликует золотодобывающая компания Barrick Gold. Будучи третьей по рыночной капитализации золотодобывающей компанией в мире (после Newmont Mining и Agnico Eagle Mines), особенно в условиях годового роста цен на драгоценные металлы, ее прибыльность заслуживает внимания.

Говоря о золоте, в эту пятницу цены на золото и серебро зафиксировали «эпический» обвал, что вызвало напряжение на рынке драгоценных металлов. Перед этим крупным падением президент Трамп объявил о назначении бывшего члена Совета управляющих Федеральной резервной системы Кевина Воша на пост председателя ФРС.

Некоторые считают, что Вош, ранее публично критиковавший политику количественного смягчения, может склонить ФРС к более жесткой политике. Кроме того, эта кандидатура сняла опасения рынка относительно независимости ФРС, что поддержало доллар и оказало давление на цены золота и серебра.

Пока неясно, когда Вош впервые выступит публично после назначения. Аналитики предполагают, что его первые публичные заявления или интервью могут значительно повлиять на финансовые рынки, а внимание будет сосредоточено на его позициях по вопросам занятости, инфляции и текущей денежно-кредитной политике.

В первый пятничный день месяца Министерство труда США опубликует отчет о занятости за январь — «независимый отчет». Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится на 64 000 человек, а уровень безработицы останется на уровне 4,4%.

Вице-президент Glenmede по инвестиционной стратегии Майкл Рейнольдс отметил: «Из-за прошлогоднего простоя правительства США у нас не было четкого представления о состоянии рынка труда и инфляции, поэтому предстоящие данные могут оказаться особенно важными».

Обзор важных международных экономических событий на следующую неделю (по московскому времени):

Понедельник (2 февраля): публикация резюме мнений участников заседания по денежно-кредитной политике Банка Японии за январь, окончательное значение индекса PMI в производственном секторе еврозоны за январь, окончательное значение индекса PMI в производственном секторе по версии S&P Global за январь, индекс PMI в сфере промышленности по версии ISM за январь в США.

Вторник (3 февраля): выступление председателя Федерального резервного банка Атланты Бостика, публикация решения по ставке и заявления по денежно-кредитной политике Австралийским резервным банком, данные по вакансиям JOLTs за декабрь в США, выступление члена ФРС Бауэна.

Среда (4 февраля): окончательное значение индекса PMI в сфере услуг еврозоны за январь, предварительное значение индекса CPI в еврозоне за январь, данные по занятости ADP за январь в США, окончательное значение индекса PMI в сфере услуг по версии S&P Global за январь, индекс PMI в сфере услуг по версии ISM за январь в США.

Четверг (5 февраля): публикация решения по ставке Банка Англии, публикация решения по ставке Европейским центральным банком, участие председателя ФРБ Атланты Бостика в дискуссии и сессии вопросов и ответов по денежно-кредитной политике, данные по числу заявлений на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 31 января в США.

Пятница (6 февраля): выступление главы Банка Канады Меклема, скорректированные данные по несельскохозяйственной занятости за январь в США, предварительный индекс доверия потребителей Мичиганского университета за февраль.

Суббота (7 февраля): данные по общему количеству нефтяных буровых установок в США за неделю по 6 февраля.

Воскресенье (8 февраля): в Японии пройдут выборы в Палату представителей.