Путь исследования частных инвестиций в начале года раскрыт! Фэн Лю появился, внимание уделяется AI-инфраструктуре и приложениям

Направление атаки учреждения в 2026 году можно увидеть по его исследовательскому пути в первый месяц нового года. Согласно статистике сети частного размещения, в январе в исследованиях A-share участвовало около 660 частных специалистов, при общей частоте исследований более 1700 раз. В отрасли большое внимание привлекают компьютерные, механические техники, фармацевтические, биологические и электронные секторы, а ряд управляющих фондами, включая Фэн Лю из Gao Yi Assets и Чжу Ляна из Danyi Investment, также вошли в список технологических акций.

По мнению некоторых инсайдеров отрасли, хотя общий рост технологического сектора в 2025 году значительный, с точки зрения промышленных тенденций и корпоративной прибыльности, он далёк от «пузырьковой стадии», особенно на области полупроводников и ИИ заслуживает внимания.

Частный капитал начал год с интенсивных исследований

Согласно последней статистике сети частного размещения, в январе 2026 года в исследовательской деятельности компаний A-share приняли участие 659 частных размещений, охватывая 332 цели в 28 отраслях первого уровня Шэньваня, с общей частотой исследований 1719 раз.

В частности, в январе 2026 года 48 компаний A-share получили более 10 частных опросов по размещению. Среди них Daikin Heavy Industries, Haitian AAC, Dike и Chaojie прошли более 40 частных опросов по трудоустройству. С точки зрения дистрибуции в отрасли, в январе 2026 года в центре внимания исследований в области частного капитала станет компьютерная, машинная и оборудованная индустрия.

Согласно статистике, в январе частные размещения были опрошены 30 целей в компьютерной индустрии, общая частота которой составила 296 опросов, и хотя машиностроение и оборудование были опрошены 228 раз, отставая от компьютерной индустрии, 44 цели в отрасли получили исследования с помощью частного капитала. Кроме того, фармацевтическая, биологическая и электронная отрасли также были важным направлением исследований в области частного капитала в январе: частота опросов превысила 190 раз, количество опрошенных целей составило не менее 30, а электронная индустрия получила до 48 акций в рамках исследований частного капитала, заняв первое место среди всех отраслей.

Управляющие фондами предпочитают технологии

Стоит отметить, что некоторые известные управляющие фондами приватного капитала также заинтересованы в развитии технологий.

Согласно отчету по связям с инвесторами, опубликованному Hikvision 20 января, Фэн Лю, известный управляющий фондом Gao Yi Assets, присутствовал на исследовательской деятельности компании вместе с Чэнь Фэнтао, старшим управляющим фондом Chongyang Investment. Судя по исследовательским данным, учреждения больше обеспокоены новым прогрессом в применении ИИ Hikvision и прогрессом включения роботов Hikvision.

16 января Чжу Лян, основатель Danyi Investment, провёл расследование компании Tongfu Microelectronics. Согласно публичной информации, Tongfu Microelectronics является поставщиком услуг по упаковке и тестированию интегральных схем, и в открытом отчёте по исследованию ценных бумаг анализируется, что индустрия вычислительной мощности начала гонку вооружений, и в условиях стремительного развития отечественной вычислительной мощности локальные чипы для вычислений ИИ переживают бум, а связанная промышленная цепочка открыла окно развития, и ожидается, что Tongfu Microelectronics получит значительную выгоду.

Инфраструктура и приложения ИИ привлекли внимание

С точки зрения частного капитала, в процессе быстрого развития индустрии ИИ возможности будут продолжать появляться, и технологии останутся одной из основных инвестиционных линий, которые нельзя игнорировать в 2026 году.

Бао Сяохуэй, председатель Changli Assets, отметил, что как инфраструктура индустрии искусственного интеллекта заслуживает внимания направление полупроводникового оборудования. В частности, текущая логика развития индустрии ИИ изменилась: от прежнего объёма высокопроизводительных вычислительных мощностей и конкуренции передовых чипов она постепенно сместилась в сторону сценарных посадочных и коммерческих приложений, а обычные сценарии не требуют исключительно высокоточных специальных чипов, но спрос на универсальные GPU и базовое полупроводниковое оборудование стал более очевидным. Таким образом, в процессе постоянного расширения и модернизации производственных мощностей на переработке спрос на полупроводниковое оборудование приобретает определённую степень устойчивости, видимость реализации производительности выше, накладывается тенденция к независимой и контролируемой отечественной промышленной цепочке, а инвестиционные возможности в полупроводниковое оборудование становятся более очевидными.

Ян Цзяньхай, партнер Yuan Lesheng Assets, также считает, что индустрия ИИ находится в процессе быстрого развития, и многие подразделения достигли замкнутого цикла бизнеса, при условии, что базовая технология продолжает совершенствоваться, она должна сохранять умеренную терпимость к капитальным вложениям предприятий.

(Источник статьи: Shanghai Securities News)