Крипто-миллионеры и роскошные логотипы: как они финансируют роскошный образ жизни с помощью Bitcoin

Когда сверхбогатый инвестор хочет профинансировать свою роскошную коллекцию логотипов, эксклюзивное путешествие или обновление личной яхты, он не всегда хочет продавать свои постоянно растущие криптоактивы. Именно поэтому децентрализованные финансовые платформы (DeFi) все чаще становятся основным выбором для этих цифровых плутократов.

Этот феномен отражает фундаментальный сдвиг в способах доступа очень богатых к ликвидности. Глобальная популяция миллиардеров-крипто выросла до 241 700 человек к 2025 году, увеличившись на 40% по сравнению с предыдущим годом, согласно опросу Henley & Partners. Таким образом, все больше людей обнаруживают у себя десятки или сотни миллионов долларов в виде цифровых активов — но без простых способов получить традиционные кредиты, обеспеченные этими активами.

DeFi как мост финансирования для роскошных логотипов и другого образа жизни

Традиционные частные банки все еще колеблются в признании криптовалют в качестве залога для кредитов. Это создает дилемму: как превратить владение биткоинами и эфиром в реальную ликвидность, не распродавая активы, которые постоянно растут в цене? Вот тут платформы DeFi, такие как Aave, Morpho и Uniswap, становятся привлекательным решением для тех, кто понимает экосистему криптовалют.

Жером де Тишей, основатель Cometh — нового DeFi-оператора, недавно получившего лицензию Markets in Crypto Assets (MiCA) и являющегося одним из немногих французских предприятий с такой лицензией, — объясняет, как это работает на практике. «Обычно мы помогаем семейным офисам и другим сверхбогатым клиентам ориентироваться в сложных инструментах DeFi, используя такие активы, как биткоин, эфир и стейблкоины, для имитации традиционных залоговых кредитов Lombard», — рассказал он в интервью на конференции Crypto CfC St. Moritz.

Пример прост: представьте инвестора, у которого есть недвижимость стоимостью 10 миллионов долларов в Швейцарии и Майами, но сейчас ему нужен краткосрочный кредитный лимит для лыжных каникул, посещения фестиваля кино Cannes и обновления своего парусного судна — все это роскошные покупки, не требующие долгосрочной продажи активов. В традиционной банковской системе он мог бы обратиться в частный банк, но если его основной актив — криптовалюта, банк, скорее всего, откажет.

Преимущества DeFi по сравнению с традиционным кредитованием Lombard

Сравнение между децентрализованными займами и классической системой Lombard показывает несколько существенных преимуществ. Займы, обеспеченные биткоином, могут быть обработаны за секунды на некоторых платформах DeFi, тогда как Lombard-займы, обеспеченные традиционными активами, могут занимать до 7 дней в частных банках.

Помимо скорости, займы DeFi являются permissionless — не требуют проверки кредитоспособности или строгой налоговой проверки. Для тех, кто ценит анонимность, это важное преимущество. Процесс проще: клиент может внести свои биткоины в Aave, вывести стейблкоин, такой как USDC, или предоставить ликвидность эфира против биткоина на Uniswap для быстрого доступа к средствам.

Однако не все идет гладко. DeFi также несет риски, отличные от традиционной банковской системы. Если цена биткоина или эфира внезапно упадет, смарт-контракты могут автоматически ликвидировать залог заемщика без предупреждения или дальнейших переговоров — динамика, которая значительно отличается от отношений с личным банковским советником.

Волатильность и ликвидация: скрытые риски стратегии DeFi

Несмотря на скорость и гибкость, у DeFi есть главный риск — уязвимость к рыночным колебаниям. Резкое падение рынка может превратить элегантную стратегию финансирования роскошных логотипов в ситуацию экстренной ликвидации. Это принципиально отличается от традиционных кредитов Lombard, где личный банкир может работать с клиентом для решения проблем.

Риск противоположных транзакций также выше в экосистеме DeFi, поскольку системы зависят от надежности протоколов и смарт-контрактов, а не от залога регулируемых финансовых институтов.

Токенизация и ‘TradFi-kasi DeFi’: будущее финансирования активов

Cometh разрабатывает следующий фронтир в децентрализованном финансировании. После получения лицензии MiCA компания экспериментирует с использованием DeFi-стратегий для акций, облигаций и деривативов через токенизацию на базе международного идентификационного номера ценных бумаг (ISIN).

Эта концепция включает сценарии, в которых человек с портфелем акций Tesla может получить краткосрочный заем по аналогии с криптообеспеченными займами — процесс, который де Тишей называет “‘TradFi-kasi’ DeFi”. Это не перенос криптовалют на традиционный рынок, а внедрение механизмов DeFi в традиционные активы в структурированном и сертифицированном виде.

Подходя таким образом, сверхбогатые инвесторы — будь то те, кто накапливает богатство через криптостартапы или держат биткоин в долгосрочной перспективе — смогут получать финансирование для роскошных логотипов, яхт и эксклюзивного образа жизни более эффективно и прозрачно, чем раньше.