Palantir превосходит оценки за 4 квартал благодаря импульсу ИИ, стимулирующему рост предприятий и правительства

Palantir Technologies продемонстрировала решительный перевес по сравнению с ожиданиями Уолл-стрит в своем последнем квартальном отчете, результаты которого подчеркнули ускорение динамики компании на рынке предприятий, ориентированных на ИИ. Базированная в Денвере компания по аналитике данных отчиталась о выручке за четвертый квартал в размере 1,41 миллиарда долларов, превысив консенсус-прогноз в 1,33 миллиарда долларов при сохранении устойчивого роста на 70% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,25 доллара, превысив ожидания аналитиков в 0,23 доллара и укрепив повествование о прибыльности компании на фоне быстрого расширения.

Интерес к рынку был немедленным и значительным. Акции выросли на 5% в послесессионной торговле в понедельник, а затем на предварительных торгах во вторник — еще на 12%, что отражает широкую уверенность инвесторов в стратегическом положении компании в экосистеме ИИ.

Внутренний рынок США обеспечивает превосходство

Разбивка по регионам показывает, почему Palantir превзошла ожидания: внутренние операции стали движущей силой роста. Выручка в коммерческом секторе США выросла на 137% до 507 миллионов долларов, значительно превысив ожидаемые 479 миллионов долларов. Этот рост отражает ускоряющуюся волну внедрения предприятий, которые все активнее используют расширенную аналитику и возможности ИИ в своих операциях.

Не менее впечатляюще, сегмент государственного сектора США принес 570 миллионов долларов выручки, что на 66% больше, чем годом ранее, и превысило консенсус в 522 миллиона долларов. Генеральный директор Карп отметил динамику в нескольких федеральных агентствах, подчеркнув устойчивое внедрение Министерством обороны, Службой внутренних доходов и Департаментом внутренней безопасности. Эти взаимодействия подчеркивают приверженность правительства использованию сложных аналитических инструментов для критически важных операций — стратегического приоритета, который продолжает расширяться.

За полный 2025 год Palantir достигла общей выручки в 4,48 миллиарда долларов, демонстрируя последовательное выполнение планов в масштабах и сохраняя сильную операционную эффективность. Инвестиции компании в инфраструктуру технологий ИИ уже приводят к ощутимым бизнес-результатам, поскольку как предприятия, так и государственные агентства ускоряют свои инициативы по цифровой трансформации.

Прогнозы указывают на ускорение внедрения ИИ

Возможно, более убедительным, чем квартальный результат, является прогноз компании на будущее, который свидетельствует о том, что импульс ИИ не замедляется. Прогноз выручки за первый квартал 2026 года установлен в диапазоне 1,532–1,536 миллиарда долларов, значительно превышая консенсус в 1,32 миллиарда долларов. Это означает повышение краткосрочных ожиданий на 16%.

Годовой прогноз на 2026 год составляет 7,182–7,198 миллиарда долларов по сравнению с прогнозом аналитиков в 6,22 миллиарда долларов — рост на 15,5%, что свидетельствует о доверии руководства к устойчивому ускорению спроса. Такой уровень повышения прогноза обычно отражает либо исключительную уверенность в выполнении планов, либо ясное видение сильного портфеля обязательств, что говорит о том, что цикл внедрения ИИ ускоряется быстрее, чем ожидалось.

Рынок подтверждает стратегию «ИИ в первую очередь»

Реакция аналитического сообщества укрепила доверие рынка. Аналитик William Blair Луи ДиПальма повысил рейтинг Palantir с «Рынок-выдержка» до «Преимущество», отметив, что недавнее снижение на 12% за предыдущий месяц создало более привлекательную точку входа. ДиПальма охарактеризовал Palantir как «уникальный тип компании» — созданную с нуля с встроенными возможностями ИИ, а не добавленными позже.

Это различие важно. В то время как устоявшиеся разработчики программного обеспечения спешили интегрировать функции ИИ в существующие архитектуры, Palantir построила свою платформу с искусственным интеллектом в качестве ядра. По мере того как организации приоритетизируют скорость получения ценности от внедрения ИИ, это архитектурное преимущество превращается в конкурентную защиту.

Карп подтвердил эту позицию во время обсуждения результатов, отметив, что спрос достиг такой интенсивности, что компания проявляет избирательность в выборе клиентов. «Если вы не инвестируете в это, значит, вы не инвестируете в то, что помогает сохранять динамику», — заявил он, что является замечательным свидетельством способности компании быть разборчивой в расширении партнерских отношений.

Презентация по итогам квартала в 17:00 по восточному времени в понедельник подробно рассмотрела эти динамики, хотя основная идея уже была очевидна по цифрам: Palantir успешно занимает позицию на пересечении трансформации ИИ, модернизации правительства и цифровой эволюции предприятий — сочетания, которое в настоящее время обеспечивает значительный рост и доверие инвесторов.