Геополитические риски и рост военных расходов стимулируют рост ETF в области обороны в 2026 году

Пересечение усиливающихся геополитических напряженностей и растущих глобальных оборонных бюджетов меняет динамику рынка в начале 2026 года, создавая привлекательные возможности для инвесторов, ищущих экспозицию в секторе аэрокосмической и оборонной промышленности через специализированные инвестиционные инструменты. По мере продолжения региональных конфликтов и роста международных опасений по безопасности, рынок оборонных ETF привлекает все больше внимания управляющих портфелями, стремящихся воспользоваться устойчивым трендом военных расходов.

Глобальные оборонные бюджеты достигли рекордных высот на фоне нарастания напряженности

Геополитические очаги в Сирии, Венесуэле и возобновившиеся напряженности между США и Ираном подчеркнули уязвимость мировых рынков и укрепили ожидания, что военные расходы останутся на высоком уровне в течение 2026 года и далее. Согласно аналитикам Forecast International, глобальные расходы на оборону, по прогнозам, достигнут 2,6 триллионов долларов к концу 2026 года, что на 8,1% больше по сравнению с 2025 годом. В долгосрочной перспективе аналитики отрасли ожидают рост мировых военных затрат до 2,9 триллионов долларов к 2030 году, что отражает структурный сдвиг в сторону устойчивых инвестиций в оборону.

Соединенные Штаты остаются крупнейшим мировым военным заказчиком, при этом президент Трамп предложил оборонный бюджет на 2027 год в размере 1,5 триллиона долларов — значительный скачок по сравнению с одобренными 901 миллиардами долларов на 2026 год. Этот рост на 66% по сравнению с предыдущим годом свидетельствует о приверженности политиков ускорению производства вооружений и модернизации армии. Индекс S&P Aerospace & Defense Select Industry уже зафиксировал этот тренд, показав доходность 54,05% за последние двенадцать месяцев, значительно опередив рост широкого индекса S&P 500, составлявший 15,49%.

Гиганты оборонной индустрии показывают сильные результаты в 4 квартале, увеличивая капитальные расходы

Крупные американские подрядчики по обороне реагируют на усиление геополитической неопределенности и сигналы политики, активно увеличивая капитальные затраты. После указания президента Трампа о приоритете производства вооружений перед выплатой дивидендов акционерам, пять ведущих компаний оборонной отрасли ожидается увеличить капитальные расходы до 10,08 миллиарда долларов в 2026 году, что на 38% больше по сравнению с 2025 годом.

Lockheed Martin (LMT) продемонстрировала устойчивость в 4 квартале 2025 года, сообщив о скорректированной прибыли в 5,80 долларов на акцию при консенсусе в 6,24 доллара, однако выручка превзошла ожидания — 20,32 миллиарда долларов против предполагаемых 19,83 миллиарда. За полный 2025 год выручка составила 75,05 миллиарда долларов, превысив прогнозы, а заказной портфель вырос до 193,62 миллиарда долларов — на 17,58 миллиарда больше по сравнению с прошлым годом. Планируемые капитальные затраты в диапазоне 2,50–2,80 миллиарда долларов подчеркивают приверженность компании масштабированию производства.

RTX Corporation, диверсифицированный оборонный гигант, отчиталась о скорректированной прибыли на акцию за 4 квартал в размере 1,55 доллара, превысив консенсус в 1,46 доллара. Выручка за квартал составила 24,24 миллиарда долларов, значительно превысив ожидаемые 22,74 миллиарда, благодаря росту выручки на 12,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За полный 2025 год выручка достигла 88,6 миллиарда долларов, а руководство прогнозирует скорректированную прибыль на акцию за 2026 год в диапазоне 6,60–6,80 долларов и выручку в 92–93 миллиарда долларов — что свидетельствует о доверии к устойчивому спросу.

Northrop Grumman (NOC) отчиталась о прибыли за 4 квартал в размере 7,23 доллара на акцию, превысив консенсус в 7,0 доллара, а квартальная выручка составила 11,71 миллиарда долларов — чуть больше ожидаемых 11,62 миллиарда. Органический рост продаж за год составил 3% и достиг 42,0 миллиарда долларов, при этом международная экспансия выросла на 20%. Заказной портфель Northrop достиг рекордных 95,7 миллиарда долларов — на 4,6% больше по сравнению с 2024 годом. Этот рост показывает перспективы многолетнего роста для компании и сектора ETF обороны в целом.

Почему ETF обороны представляют стратегическую ценность в условиях неопределенности

Совпадение повышенного геополитического риска, государственной поддержки расходов на оборону и высокой эффективности корпоративных стратегий создает благоприятную среду для инвесторов в оборонные ETF. В отличие от отдельных акций оборонных компаний, диверсифицированные продукты позволяют получить экспозицию сразу в нескольких подсекторах аэрокосмической и оборонной промышленности, снижая риск концентрации в одной компании. Устойчивый характер глобальных военных расходов — обусловленный как краткосрочной безопасностью, так и долгосрочными циклами модернизации — делает позиционирование в оборонных ETF потенциальным стабилизатором портфеля в периоды рыночной волатильности.

Основные оборонные ETF для диверсификации портфеля

Для инвесторов, желающих получить комплексную экспозицию в секторе аэрокосмической и оборонной промышленности, стоит рассмотреть следующие ETF:

• iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) — обеспечивает широкую экспозицию ведущих американских подрядчиков и поставщиков
• Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) — предлагает стратегическое взвешивание по секторам-лидерам
• SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) — отслеживает индекс S&P Aerospace & Defense Select Industry, прямо отражая вышеупомянутый рост на 54%
• Global X Defense Tech ETF (SHLD) — акцент на технологические инновации в обороне
• First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL) — фокусируется на диверсифицированной экспозиции сектора
• U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (WAR) — объединяет темы технологий и обороны

Каждая структура ETF обладает разными методологиями взвешивания и секторными экспозициями, что позволяет инвесторам адаптировать свои позиции в соответствии с инвестиционными целями и уровнем риска. Учитывая структурные драйверы роста расходов на оборону и подтвержденные результаты по итогам 4 квартала ведущих компаний сектора, инвестиции в оборонные ETF выглядят привлекательными возможностями для формирования портфеля в текущих условиях.