Стоит ли покупать акции SoFi по этой цене $25 ?

Акции SoFi Technologies испытали значительную волатильность в начале 2026 года, но фундаментальные показатели бизнеса рассказывают убедительную историю. Торгуясь около отметки в 25 долларов, инвесторы сталкиваются с интересным решением. Вопрос заключается не просто в том, покупать ли, а в том, отражает ли текущая оценка взрывной рост компании.

Привлекательная точка входа около 25 долларов

Несмотря на снижение на 13% в 2026 году, трехлетняя динамика SoFi была впечатляющей: акции выросли на 284%. Недавняя слабость создала, по мнению многих, возможность для инвесторов. Торговля в диапазоне около 25 долларов представляет потенциальную точку входа для тех, кто готов смотреть дальше краткосрочных колебаний цен. Время важно, потому что последние квартальные результаты компании свидетельствуют о том, что сценарий только ускоряется.

Впечатляющий импульс прибыли продолжает расти до 2025 года

Финансовое сообщество обращает внимание на трансформацию SoFi. В 2025 году финтех-компания показала скорректированный рост выручки на 38% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 3,6 миллиарда долларов. Более того, четвертый квартал стал историческим событием — первый в истории компании квартал с выручкой более 1 миллиарда долларов, при этом база клиентов увеличилась на 1 миллион пользователей всего за три месяца.

История прибыли заслуживает такого же внимания. Скорректированная чистая прибыль в четвертом квартале 2025 года выросла на 184% по сравнению с прошлым годом, достигнув 173,5 миллиона долларов. Это свидетельство фундаментальных изменений. То, что раньше было убыточным проектом, превратилось в стабильную прибыльную деятельность. Руководство подтверждает позитивную динамику своими прогнозами: ожидается 30% рост выручки и увеличение разбавленной прибыли на акцию на 54% в течение 2026 года.

Стратегия цифрового банкинга стимулирует рост клиентской базы

Помимо основных показателей, операционная деятельность SoFi показывает, почему инвесторы должны обращать на нее внимание. Инициативы по кросс-продажам работают именно так, как задумано: 40% новых продуктов открываются для существующих клиентов. Этот органический рост демонстрирует реальную силу бизнеса, а не рост за счет поглощений.

База клиентов достигла 13,7 миллиона счетов. Оформление кредитов продолжает расти, и компания одновременно осваивает новые области, такие как блокчейн-технологии и торговля криптовалютами. Руководство даже запустило собственную стейблкоин, позиционируя SoFi на пересечении традиционного банкинга и цифровых активов. Метрики потребительского кредитования остаются стабильными, что говорит о том, что рост устойчив, а не рискован.

Генеральный директор Энтони Ното кратко резюмировал возможность: «Наш универсальный сервис масштабируется именно так, как планировалось, и приносит сочетание роста и доходности».

Оценка с учетом будущей прибыли оправдана

Ключевой момент, который останавливает некоторых инвесторов, — текущая оценка. SoFi торгуется по прогнозному соотношению цена/прибыль 41,3, что по историческим меркам кажется высоким. Многие участники рынка сразу отвергают акции с такими мультипликаторами, предполагая, что рынок уже заложил все позитивные сценарии.

Однако этот взгляд упускает важный контекст. Консенсус аналитиков совпадает с оптимистичными прогнозами руководства. Если SoFi сможет удержать траекторию роста прибыли, обозначенную — 54% рост EPS в 2026 году — то текущий мультипликатор в ретроспективе станет выглядеть разумным. Премия за оценку отражает ожидаемую прибыльную мощь, а не спекуляции. Когда компания способна расти прибыль такими темпами и расширять свой адресный рынок, премиум-оценка оправдана.

Как принять инвестиционное решение

Путь для акционеров SoFi зависит от простого предположения: сможет ли компания реализовать свои прогнозы? Доказательства за 2025 год свидетельствуют о да. Рост выручки ускорился, прибыльность проявилась, а экономика привлечения клиентов улучшилась, а не ухудшилась.

Для инвесторов, рассматривающих возможность входа при ценах ниже 25 долларов, главный вопрос — не только цена, а вера в трансформацию бизнес-модели SoFi. Компания перешла от истории роста, основанной на постоянном привлечении клиентов любой ценой, к сбалансированному сценарию, сочетающему расширение и прибыльность. Этот сдвиг заслуживает внимания при решении, стоит ли сейчас создавать или увеличивать позицию по этим ценам.

Недавняя слабость акций может оказаться временной, особенно если предстоящие квартальные результаты подтвердят руководство.