Интригующие возможности после публикации отчетов: три акции технологического и недвижимого секторов привлекают внимание инвесторов

Недавний сезон отчетов за четвертый квартал выявил увлекательный набор акций, достойных серьезного внимания инвесторов, ориентированных на рост и доход. В то время как «Великолепная Семерка» доминировала в заголовках с отчетами Alphabet и Amazon, несколько других высокорейтинговых акций вышли на передний план как убедительные альтернативы, каждая с рейтингом Zacks #2 (Покупка). Интригующий аспект этих компаний заключается не только в их сильных финансовых результатах, но и в уникальных рыночных возможностях, создаваемых движениями цен после публикации отчетов — сценариях, варьирующихся от стратегических точек входа до игр на дивиденды и накопления.

Когда гиганты полупроводников сталкиваются с рыночными ожиданиями: привлекательная точка входа AMD

Advanced Micro Devices укрепила свои позиции в индустрии полупроводников как надежная альтернатива доминированию Nvidia в области решений для ИИ. Последний квартальный отчет чипмейкера продемонстрировал впечатляющие показатели по выручке и прибыли, однако реакция рынка создала любопытный парадокс для терпеливых инвесторов.

Несмотря на превосходство над ожиданиями аналитиков по обоим показателям — выручке и прибыли, акции AMD после объявления отчета ощутимо откатились. Компания показала выручку за четвертый квартал в размере 10,27 миллиарда долларов, что на 34% больше по сравнению с прошлым годом и на 6% превысило консенсус-прогнозы. По прибыли на акцию EPS достигла 1,53 доллара, что на 40% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и превысило ожидания почти на 16%.

Задержка рынка, по всей видимости, связана с руководством и его прогнозами. AMD прогнозирует выручку за первый квартал в диапазоне около 9,8 миллиарда долларов (+/- 300 миллионов), что выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в 9,33 миллиарда. Это предполагает примерно 27% последовательного роста. Хотя такой прогноз демонстрирует здоровое расширение, некоторые инвесторы, судя по всему, ожидали более агрессивных оценок, учитывая недавнюю динамику компании. К тому же, часть снижения цен связана с естественной фиксацией прибыли после роста акций AMD примерно на 100% за последние 12 месяцев, что поставило под вопрос оценку, несмотря на хорошие перспективы роста.

В будущем руководство AMD ожидает двузначного роста продаж и EPS в течение 2026 и 2027 годов, что подтверждает сохранение позитивной динамики. Спад по сравнению с рекордным кварталом Q4 может разочаровать инвесторов, ориентированных на импульс, однако создает привлекательную возможность для портфелей, ориентированных на ценность и ищущих экспозицию к сектору полупроводников и ИИ.

Привлекательность дивидендов у торгового центра REIT поднимает акции SPG на новые максимумы

Simon Property Group достиг нового 52-недельного ценового рекорда после публикации отчета за четвертый квартал, что показывает, что традиционные инвестиции в недвижимость по-прежнему остаются привлекательными в текущих условиях рынка. Крупнейший в мире оператор торговых центров создал убедительную инвестиционную концепцию, сочетающую рост капитала с регулярным доходом.

Торгуясь около 195 долларов за акцию, SPG сталкивается с классической дилеммой инвестора: зафиксировать прибыль после значительного роста или сохранить экспозицию к портфелю недвижимости. За пять лет фонд показал доходность более 100%, значительно превысив показатели S&P 500 и Nasdaq Composite. Модель бизнеса — стабильный и предсказуемый денежный поток от обширного портфеля торговых центров — доказала свою устойчивость несмотря на изменения в розничной торговле.

Фон оценки поддерживает обоснованность продолжения инвестиций. SPG имеет прогнозный коэффициент цена/прибыль около 14X, что остается разумным по сравнению с историческими средними значениями. Более того, квартальная дивидендная доходность в 4,65% ежегодно делает акции привлекательным источником дохода для инвесторов, ориентированных на доходность. Учитывая реинвестицию дивидендов за последние пять лет, общая доходность акционеров по SPG превышает 160%, что демонстрирует силу сложного процента при стабильных выплатах и росте стоимости активов.

Любой откат от текущих уровней может стать ценным моментом для накопления для портфелей, ищущих доход, поскольку предсказуемость денежных потоков REIT и дефицит качественных акций с дивидендами продолжают поддерживать оценки в этом сегменте. Недавние ценовые движения свидетельствуют о доверии институциональных инвесторов к стратегии капиталовложений руководства и способности оператора торговых центров адаптироваться к меняющемуся розничному рынку.

Всплеск, вызванный ИИ, обеспечивает рекордные квартальные показатели Teradyne

Последний отчет Teradyne подчеркнул ускоряющийся спрос на оборудование для тестирования полупроводников и передовые робототехнические системы. Компания, специализирующаяся на автоматизированных тестовых системах (ATE) и промышленной автоматике, показала рекордные результаты по нескольким ключевым метрикам — интересный факт для инвесторов, сосредоточенных на инфраструктуре полупроводников.

Выручка за четвертый квартал достигла 1,08 миллиарда долларов, что на 41% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 44% — по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основной рост пришелся на подразделение тестирования полупроводников, которое принесло 883 миллиона долларов, главным образом благодаря сильному спросу на ИИ-ускоренные вычисления и тестирование памяти. В дополнение, сегменты робототехники и тестирования продукции вместе принесли 110 миллионов долларов за квартал с положительной динамикой.

Прибыль на акцию достигла 1,80 доллара, более чем вдвое превысив показатель прошлого года и превысив ожидания аналитиков на 32%. Такой уровень превосходства говорит о том, что рынок еще не полностью оценил масштаб расходов на инфраструктуру тестирования, связанных с ИИ. Компания позиционирует себя как прямой бенефициар цикла капитальных затрат полупроводниковой индустрии, который остается высоким благодаря расширению мощностей для производства процессоров ИИ.

Руководство ожидает продолжения роста в 2026 и 2027 годах, что дает основание для уверенности в устойчивости текущих темпов развития. Значительный интерес со стороны институциональных инвесторов за последние 12 месяцев поднял цену акций TER примерно на 150%, сделав ее одним из лидеров 2026 года. После публикации отчета акции немного откатились, однако бизнес-динамика и позиционирование инвесторов создают структурную поддержку оценкам в этом секторе.

Итог сезона отчетов: что эти результаты значат для вашего портфеля

Сезон отчетов за четвертый квартал представил увлекательный набор инвестиционных возможностей в различных сегментах рынка. AMD и Teradyne — это истории о высокотехнологичных ростах, где сильные фундаментальные показатели временно столкнулись с осторожностью в оценках, создавая возможности для входа в портфель, ориентированный на рост. Их ожидаемый двузначный и выше рост в течение следующих двух лет подтверждает, что недавние откаты могут стать привлекательными точками для накопления.

Simon Property Group, напротив, предлагает иной тип возможностей — сочетание стабильного дохода с подтвержденным ростом капитала и разумными оценками. Для инвесторов, ищущих портфель, сочетающий потенциал общего дохода и текущий доход, профиль риска и вознаграждения SPG кажется сбалансированным.

Каждая из этих трех акций достигла текущих оценок после значительного роста цен, однако каждая продолжает демонстрировать деловую динамику, заслуживающую серьезного внимания. Независимо от того, что приоритет — рост, доход или их сочетание, увлекательные инвестиционные возможности, появившиеся в этом сезоне отчетов, требуют вдумчивого анализа в рамках вашей общей стратегии распределения активов.