Как стратегия с использованием облигационных ETF может стабилизировать ваш инвестиционный портфель

Напряженность между накоплением богатства и финансовым спокойствием всегда ставила под сомнение инвесторов. Создавайте агрессивные позиции в акциях — и вы можете разбогатеть, но, скорее всего, будете терзаться бессонницей из-за волатильности рынка. Именно здесь на помощь приходит облигационный ETF. Диверсифицированный облигационный ETF, такой как Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND), предлагает практическую золотую середину: стабильный доход при значительно меньшем риске по сравнению с акциями.

Почему облигации важны, когда акции сталкиваются с неопределенностью

Традиционные облигационные инвестиции выполняют конкретную функцию в любом портфеле. Тогда как акции предназначены для максимизации долгосрочного накопления богатства за счет роста капитала, облигации ориентированы на сохранение капитала и предсказуемые потоки доходов. Для розничных инвесторов, некомфортных с чистым вложением в акции, облигационный ETF обеспечивает доступ к облигационным активам институционального уровня по минимальной стоимости.

Недавние рыночные условия подчеркивают эту ценность. Рост процентных ставок в течение 2022 года снизил стоимость облигаций, что привело к разрушительному падению стоимости ETF Vanguard Total Bond Market на 13,2 в тот год. За пятилетний период, заканчивающийся недавно, фонд показывал средний годовой убыток в 0,23%. Но ситуация значительно изменилась.

За последние двенадцать месяцев этот облигационный ETF принес 6,7% дохода — значительное восстановление по сравнению с первоначальной болью от цикла повышения ставок. Хотя это отстает от впечатляющего годового роста S&P 500 в 15,8%, оно демонстрирует настоящую стабильность. Более того, последний прогноз Vanguard по экономике и рынкам предвещает значительные возможности впереди. Компания прогнозирует, что американские облигации будут приносить среднюю годовую доходность от 3,8% до 4,8% в течение следующего десятилетия, что потенциально может конкурировать или превосходить ожидаемую среднюю годовую доходность американских акций в 4–5%.

Этот сдвиг в прогнозах знаменует поворотный момент для инвесторов в облигации.

Почему стоит выбрать ультра-дешевый облигационный ETF от Vanguard

Выбор правильного облигационного ETF — это внимание к затратам. Vanguard Total Bond Market ETF взимает всего 0,03% ежегодно — такую минимальную плату почти не замечают большинство инвесторов. Для сравнения, эта комиссия значительно превосходит средние показатели по отрасли для аналогичных продуктов.

Фонд предоставляет диверсифицированный доступ к более чем 11 000 инвестиционно-кредитных ценных бумаг, включая казначейские облигации США, агентственные долги и корпоративные кредиты. Такой широкий спектр активов означает, что отдельные кредитные события редко оказывают существенное влияние на показатели. Вместо того чтобы выбирать конкретные облигации и нести концентрированный риск, подход через облигационный ETF демократизирует доступ к облигациям институционального уровня.

Конструкция фонда ориентирована на безопасность — почти все его активы имеют инвестиционный рейтинг. Это особенно важно, когда ставки в конечном итоге снизятся, а цены на облигации вырастут. Облигации высокого качества показывают лучшую динамику в такие периоды.

Защита от рисков пузыря ИИ через диверсификацию облигаций

Текущие рыночные условия создают особый случай для диверсификации через облигационные ETF. Технологические акции значительно выросли, заложив в оценки амбициозные ожидания по прибыли. Анализ Vanguard предупреждает, что акции сектора ИИ несут существенный риск снижения из-за «креативного разрушения», когда новые конкуренты входят на рынок и делают ИИ-способности товаром массового потребления.

Если нынешний энтузиазм по ИИ окажется преувеличенным — или если доминирующие компании просто не оправдают высоких ожиданий — оценки технологий значительно снизятся. Портфель, насыщенный акциями роста, понесет резкие потери. Здесь на сцену выходит облигационный ETF, играющий важную стабилизирующую роль. Пока акции падают, облигации обычно сохраняют стабильную стоимость или даже растут, поскольку инвесторы ищут безопасность.

Рассмотрим конкретный пример: если вы выделите 20% своего портфеля на облигационный ETF и 80% — на акции, то при падении рынка на 20% ваш общий портфель снизится всего на 16% — почти на четверть ущерба компенсируется устойчивостью облигаций.

Как действовать: практический подход к облигационному ETF

Конечно, ни одно вложение не является полностью безрисковым. Облигационные ETF все равно несут риск длительности — цены падают при росте ставок, а кредитные спреды могут расширяться при ухудшении экономической ситуации. Но для инвесторов, действительно обеспокоенных концентрацией в технологических акциях или ищущих возможности ребалансировки портфеля, этот облигационный ETF заслуживает серьезного внимания.

Путь прост: оцените текущую концентрацию в акциях, определите часть портфеля, которую можно перераспределить в облигации, и реализуйте этот переход через низкозатратный облигационный ETF. Комбинация ультра-низких сборов, институционального уровня облигаций и проверенной динамики восстановления делает Vanguard Total Bond Market ETF логичным выбором для этой цели.

Ваш портфель скажет вам спасибо во время неизбежных спадов на рынке акций. А ваш сон, вероятно, тоже.