Лучшие акции для покупки сейчас: почему акция Robinhood заслуживает внимания после падения на 50%

Когда рыночные коррекции создают настоящие возможности для покупки, инвесторы сталкиваются с важными решениями о том, какие ценные бумаги заслуживают новых капиталовложений. Среди лучших акций для покупки в текущей ситуации — компании, которые эволюционировали от нишевых игроков в полноценные платформы. Robinhood Markets является ярким примером этой трансформации — торгуя около 75 долларов за акцию после значительного отката с октябрьских максимумов в 150 долларов, компания теперь представляет собой убедительный кандидат для включения в диверсифицированные портфели акций.

Ранее Robinhood считался просто приложением для розничных трейдеров, увлечённых мем-акциями, однако за последние два года произошла фундаментальная эволюция бизнеса. Рост компании за этот период — впечатляющие 650%, что превзошло большинство акций в области искусственного интеллекта, включая Nvidia — свидетельствует о реальных операционных успехах за пределами рыночной волатильности.

От мем-акций до многофункциональной финансовой платформы

Историю Robinhood необходимо обновить. IPO компании в 2021 году ознаменовало эпоху, когда её идентичность была сосредоточена на торговле акциями без комиссий. Сегодня Robinhood управляет 11 различными бизнес-подразделениями, каждое из которых приносит примерно по 100 миллионов долларов или более в год. Такое разнообразие архитектуры отличает Robinhood от её прежнего образа и выводит её на уровень традиционных игроков, таких как Fidelity, в конкурентной среде.

Экосистема продуктов компании теперь включает пенсионные счета, торговлю криптовалютой, фьючерсные контракты, опционы, профессиональную десктоп-платформу для активных трейдеров, услуги по управлению богатством и рынки предсказаний — последние разработаны для конкуренции с такими платформами, как Polymarket. Это расширение отражает стратегические амбиции, выходящие далеко за рамки мобильного приложения, через которое большинство инвесторов впервые познакомились с брендом.

Членство Robinhood в индексе S&P 500, достигнутое в сентябре, подтвердило её превращение в серьёзного конкурента, обслуживающего как институциональных, так и розничных клиентов. Это важное отличие для инвесторов, выбирающих лучшие акции для покупки — Robinhood теперь представляет собой диверсифицированное финансовое обслуживание, а не концентрированную ставку на энтузиазм розничных трейдеров.

Ускорение бизнес-метрик указывает на дальнейший рост

Финансовые показатели третьего квартала продемонстрировали реальные результаты этой стратегической переориентации. Количество платных подписчиков Gold выросло на 77% по сравнению с прошлым годом и достигло 3,9 миллиона, в то время как общее число инвестиционных счетов увеличилось на 2,8 миллиона — на 11% и составило 27,9 миллиона. Средний доход на пользователя вырос на 82%, до 191 доллара за квартал, а общий квартальный доход увеличился на 100% по сравнению с прошлым годом.

Для инвесторов, ориентированных на рост акций, особенно важно, что прибыль на акцию за квартал выросла на 259%, до 0,61 доллара, что стало четвёртым подряд кварталом превышения прогноза Zacks в среднем на 26%. Такая стабильность важна при выборе лучших акций для портфелей с фокусом на рост.

Прогнозы аналитиков на будущее показывают рост скорректированной прибыли на акцию на 85% в 2025 году, а в 2026 году — ещё на 23%, до 2,48 доллара за акцию. Это значительный прогресс по сравнению с убытком в 0,60 доллара в 2023 году и прибылью в 1,09 доллара в 2024 году. Примечательно, что прогноз прибыли на 2026 год вырос на 63% с прошлого лета, что свидетельствует о всё более уверенных оценках аналитиков.

Прогнозы по выручке подтверждают этот сценарий роста прибыли. Общий доход Robinhood, по прогнозам, увеличится на 53% в 2025 году и на 22% в 2026 году, достигнув 5,50 миллиарда долларов по сравнению с 2,95 миллиарда в 2024 году. Самая точная категория оценок — прогнозы аналитиков с наивысшей уверенностью по версии Zacks — превзошли консенсусные ожидания, что указывает на возможность дополнительных положительных сюрпризов.

Техническая картина предлагает привлекательные точки входа

Для трейдеров и долгосрочных инвесторов, оценивающих момент входа, техническая картина Robinhood заслуживает внимания. В настоящее время акции торгуются по мультипликатору цена/прибыль (P/E) около 35,7 — что на 60% ниже уровней оценки на октябрьских максимумах. По показателю цена/прибыль к росту (PEG) Robinhood торгуется на уровне 1,3, что на 75% ниже пиковых значений и сопоставимо с медианой технологического сектора.

Акции тестируют уровни пробоя после IPO 2021 года — психологические уровни, которые ранее служили поддержкой во время предыдущих бычьих рынков. Средняя целевая цена по версии Zacks составляет 143 доллара, что предполагает рост на 86% от текущих уровней. Более того, индекс относительной силы (RSI) достиг исторически перепроданных значений, что является техническим сигналом, предшествующим значительным отскокам этого актива.

Коррекция Robinhood кажется пропорциональной её прежним излишкам. Компания пережила реальное перегревание, требовавшее фундаментальной переоценки. Однако снижение на 50% от максимумов создало техническую асимметрию — риск снижения кажется всё более ограниченным, а потенциал роста превышает типичные соотношения риск-вознаграждение.

Таймлайн катализаторов и инвестиционные соображения

Ближайший важный катализатор — публикация отчёта за четвертый квартал, запланированная на начало февраля, а также последующие руководства менеджмента, дающие ясность по операционной динамике на 2026 год. Этот отчёт станет очевидной точкой контроля для инвесторов, рассматривающих входные уровни, поскольку реакция рынка либо подтвердит, либо опровергнет сценарий технического восстановления.

Для инвесторов, ищущих лучшие акции для покупки в текущих условиях рынка, соотношение риск-вознаграждение Robinhood заслуживает серьёзного внимания. Совмещение улучшения фундаментального бизнеса, потенциала расширения мультипликаторов, технических условий перепроданности и приближающихся катализаторов создаёт окно возможностей, которое избирательные инвесторы могут захотеть использовать.