Demand — это потребность в покупке — понимание системы цен акций и формул успешной торговли

Если вы инвестор и когда-либо задавались вопросом «Почему цены акций колеблются» или «Почему сила покупок и продаж важны для получения прибыли», ответ кроется в базовой концепции, называемой спрос и предложение, которая является ядром анализа рынка как с точки зрения экономической теории, так и практической торговли.

Спрос — это желание покупать активы или ценные бумаги по разным ценам, и понимание этой идеи откроет вам глаза на движение рынка более ясно.

Спрос — что это и как он влияет на цену рынка

Спрос — это базовая концепция, отражающая количество товаров или услуг, которое покупатели готовы купить по разным ценам. Когда инвесторы замечают, что цена акции движется вверх, это часто связано с тем, что покупатели очень хотят приобрести эти акции — это и есть реальный спрос.

Основное правило спроса гласит, что спрос и цена движутся в противоположных направлениях — при повышении цены спрос уменьшается, при снижении цены спрос увеличивается. Это происходит по двум причинам:

Эффект дохода: при снижении цены ваш покупательский потенциал увеличивается, и вы можете купить больше за те же деньги.

Эффект замещения: при снижении стоимости товара он становится более привлекательным по сравнению с альтернативами, и покупатели предпочитают его.

Опытные трейдеры наблюдают за спросом через движение цен: если цена постоянно достигает новых минимумов, то сила покупок может снова усилиться — это явный сигнал спроса.

Предложение — сила продавцов и баланс между покупателями и продавцами

Если спрос — это объем желающих купить по определенной цене, то предложение — это объем активов, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Когда много продавцов ожидают по одной цене, это и есть предложение или сила продаж.

Закон предложения противоположен закону спроса — при росте цены предложение увеличивается (продавцы хотят зафиксировать прибыль), при снижении цены предложение уменьшается.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках:

• Политика компаний (например, выкуп акций уменьшает предложение)
• Первичное публичное размещение (IPO), вводящее новые ценные бумаги
• Регуляции и правовые ограничения
• Способность продавцов находить ликвидность

Цена равновесия: точка, где спрос встречается с предложением

Рынок не устанавливает цену только спрос или только предложение, она формируется в точке пересечения линий спроса и предложения — это и есть равновесие.

Когда цена поднимается выше точки равновесия, возникает избыток предложения (больше товаров, чем желающих купить), и продавцы вынуждены снижать цену, чтобы продать активы, возвращая рынок к равновесию. Аналогично, при снижении цены ниже равновесия появляется избыток спроса (больше покупателей, чем товаров), что толкает цену вверх.

Это равновесие — не статичная точка, оно постоянно меняется под воздействием новостей, экономических изменений и других факторов.

Факторы, движущие спрос и предложение на финансовых рынках

Финансовый рынок сложнее товарных, потому что на него влияют множество факторов:

• Основные драйверы спроса:
  • Низкие процентные ставки стимулируют инвесторов искать доходность в акциях
  • Большой объем денег в системе увеличивает покупательскую способность
  • Уверенность в будущем экономическом росте
  • Хорошие финансовые показатели компаний
• Факторы предложения:
  • Расширение производственных мощностей компаний
  • Появление новых конкурентов
  • Изменения в экономической политике

Эффективные инвесторы не ограничиваются только ценой, они пытаются понять, как эти факторы повлияют на спрос и предложение в ближайшем будущем.

Применение спроса и предложения в фундаментальном анализе

Фундаментальные аналитики рассматривают цену акции как показатель стоимости компании (рыночная капитализация), а не просто рыночное число. Когда выходит хорошая новость о прибыли, спрос на акции растет — это желание владеть частью успешного бизнеса, то есть увеличение спроса.

При плохих новостях продавцы начинают снижать цену, уменьшая предложение, и уверенность в будущем падает — спрос снижается, и цена идет вниз.

Опытные инвесторы учатся предугадывать изменения спроса и предложения, а не просто смотреть на цену.

Технический анализ для чтения спроса и предложения

Анализ ценовых движений (Price Action):

• Зеленые свечи (закрытие выше открытия) показывают, что спрос преобладает
• Красные свечи (закрытие ниже открытия) свидетельствуют о силе предложения
• Доджи (открытие равно закрытию) — баланс между спросом и предложением

Тренды:

• Постоянный рост цены говорит о сильном спросе
• Постоянное падение — о силе предложения
• Боковое движение (боковой тренд) — баланс между спросом и предложением

Уровни поддержки и сопротивления:

• Уровень сопротивления — зона, где спрос ослабевает, а предложение усиливается
• Уровень поддержки — зона, где предложение ослабевает, а спрос усиливается

Зоны спроса и предложения: профессиональный торговый инструмент

Техника зон спроса и предложения помогает находить точки входа и выхода, наблюдая за тем, когда цена выходит из равновесия и начинает формировать новое.

Пример 1: DBR (Drop Base Rally) — разворот вверх

• Избыточное предложение, цена резко падает
• Вступает спрос, цена формирует базу
• После хороших новостей спрос побеждает, цена пробивает уровень базы и продолжает расти — вход по пробою

Пример 2: RBR (Rally Base Rally) — продолжение роста

• Избыточный спрос, цена быстро растет
• Появляется база, после чего спрос усиливается
• Цена пробивает уровень базы и идет дальше — вход по пробою

Трейдеры используют эти техники для захвата момента, когда цена переходит из старого равновесия в новое, и движение становится очевидным.

Почему важно понимать спрос и предложение для инвестора

Понимание спроса и предложения — это мост между теорией и практикой трейдинга. Когда вы видите рост цены, вы не просто замечаете цифры, а понимаете, что происходит борьба между покупателями и продавцами в реальном времени.

Спрос — это сердце рынка. Освоив чтение и предсказание его поведения, вы сможете принимать решения не наугад, а на основе разумных предположений.