Skyward Specialty Insurance (NASDAQ:SKWD) удивила высоким объемом продаж за четвертый квартал 2025 года

Skyward Specialty Insurance (NASDAQ:SKWD) удивила высоким объемом продаж за четвертый квартал 2025 года

Petr Huřťák

Вт, 24 февраля 2026 г., 6:13 по местному времени +9 5 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  SKWD

  +0.60%

Поставщик специализированного страхования Skyward Specialty Insurance (NASDAQ:SKWD) превзошел ожидания Уолл-стрит по выручке за четвертый квартал 2025 года, увеличив продажи на 26,7% по сравнению с прошлым годом до 385,6 миллиона долларов. Его чистая прибыль по не-GAAP составила 1,17 доллара на акцию, что на 14,9% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать акции Skyward Specialty Insurance? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные показатели Skyward Specialty Insurance за четвертый квартал 2025 года:

**Чистые премии, заработанные:** 356,8 миллиона долларов против оценки аналитиков 356,5 миллиона долларов (рост на 21,7% год к году, в пределах ожиданий)

**Выручка:** 385,6 миллиона долларов против оценки аналитиков 380,5 миллиона долларов (рост на 26,7% год к году, перевыполнение на 1,3%)

**Общий коэффициент:** 88,5% против оценки аналитиков 90,9% (превышение на 241,4 базисных пункта)

**Скорректированный EPS:** 1,17 доллара против оценки аналитиков 1,02 доллара (превышение на 14,9%)

**Книга стоимости на акцию:** 24,92 доллара против оценки аналитиков 23,51 доллара (рост на 25,9% год к году, перевыполнение на 6%)

**Рыночная капитализация:** 2,07 миллиарда долларов

Генеральный директор и председатель правления Skyward Group Эндрю Робинсон прокомментировал: «Четвертый квартал был еще одним отличным периодом и завершил действительно трансформационный год для компании. Как и в предыдущих трех кварталах, мы достигли лучших результатов по скорректированному операционному доходу(1), доходу от страховой деятельности(1) и общему коэффициенту 88,5%. Рост наших валовых премий в квартале на 13% стал кульминацией года с ростом 24%, а рентабельность собственного капитала и рентабельность на материальный капитал за год составили 18,9% и 20,9%(1) соответственно — это просто выдающиеся показатели.»

Обзор компании

Основанная в 2006 году для обслуживания рынков, где стандартное страховое покрытие недостаточно, Skyward Specialty Insurance (NASDAQ:SKWD) предоставляет индивидуальные коммерческие страховые решения в области недвижимости, ответственности и здравоохранения для недоиспользуемых или специализированных ниш.

Рост выручки

Страховые компании зарабатывают доход тремя способами. Первый — основной страховой бизнес, отражающийся в отчете о прибылях и убытках как заработанные премии. Второй — инвестиционный доход от инвестирования «флота» (собранных премий, еще не выплаченных по претензиям) в такие активы, как фиксированные доходы и акции. Третий — сборы за управление полисами, аннуитеты и другие услуги с добавленной стоимостью. За последние четыре года Skyward Specialty Insurance демонстрирует впечатляющий среднегодовой рост выручки в 26,7%. Его рост превзошел средний показатель по отрасли и свидетельствует о высокой востребованности его предложений, что делает его хорошей отправной точкой для нашего анализа.

Квартальная выручка Skyward Specialty Insurance

Долгосрочный рост — самый важный показатель, но в финансовых отчетах растянутый исторический взгляд может не учитывать недавние изменения процентных ставок и рыночных доходов. Годовой рост выручки Skyward Specialty Insurance за последние два года составляет 26,4%, что соответствует четырехлетней тенденции, указывая на стабильный спрос.

Продолжение статьи  

Годовой рост выручки Skyward Specialty Insurance

Примечание: кварталы, не показанные на графике, были признаны выбросами, вызванными крупными инвестиционными прибылями/убытками, не отражающими основные показатели бизнеса.

В этом квартале Skyward Specialty Insurance зафиксировала сильный годовой рост выручки на 26,7%, а ее выручка в 385,6 миллиона долларов превзошла оценки Уолл-стрит на 1,3%.

Чистые премии, заработанные, составляли 92,7% от общей выручки компании за последние пять лет, что означает, что Skyward Specialty Insurance живет и умирает за счет своей страховой деятельности, поскольку непри страховые операции едва ли влияют на показатели.

Квартальные чистые премии, заработанные как % от выручки Skyward Specialty Insurance

Наш опыт и исследования показывают, что рынок в первую очередь заботится о росте чистых премий, заработанных страховщиком, поскольку инвестиционный и сборный доход более подвержены рыночной волатильности и экономическим циклам.

Программное обеспечение захватывает мир, и практически ни одна отрасль не осталась без его влияния. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу — будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеосервисов или обеспечение плавного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших трех любимых акциях для игры в эту поколенческую мегатренд.

Книга стоимости на акцию (BVPS)

Страховщики — это бизнесы на балансовых счетах, собирающие премии заранее и выплачивающие претензии со временем. Собранные, но еще не выплаченные премии, часто называемые «флотом», инвестируются и создают базу активов, поддерживаемую структурой обязательств. Книга стоимости на акцию (BVPS) отражает эту динамику, измеряя активы (инвестиционный портфель, наличные, возмещения по перестраховке) за вычетом обязательств (резервы по претензиям, долги, будущие страховые выплаты). BVPS по сути — остаточная стоимость для акционеров.

Мы считаем, что BVPS очень важен для отслеживания качества бизнеса страховщиков, поскольку он отражает долгосрочный рост капитала и сложнее поддается манипуляциям, чем такие показатели, как EPS.

Книга стоимости на акцию Skyward Specialty Insurance оставалась стабильной за последние четыре года. Однако рост BVPS недавно ускорился, увеличившись в среднем на 22,6% за последние два года — с 16,58 до 24,92 доллара на акцию.

Квартальная книга стоимости на акцию Skyward Specialty Insurance

На ближайшие 12 месяцев консенсус-прогнозы предполагают рост BVPS Skyward Specialty Insurance на 21,3% до 23,51 доллара, что является высоким показателем роста.

Ключевые выводы по результатам Skyward Specialty Insurance за четвертый квартал

Нас впечатлило, насколько значительно Skyward Specialty Insurance превзошла ожидания аналитиков по книге стоимости на акцию в этом квартале. Также радует, что ее EPS превзошел оценки Уолл-стрит. В целом, это был хороший отчет. Акции остались на уровне 47,50 долларов сразу после публикации результатов.

Skyward Specialty Insurance могла показать хороший квартал, но стоит ли сейчас инвестировать? При принятии решения важно учитывать ее оценку, бизнес-качества и последние события в квартале. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете бесплатно прочитать здесь.