Последние события в области геополитики обострились, и акции, связанные с концепцией войны, снова стали фокусом рынка. В последнее время я тоже следил за этим сектором и решил систематизировать свои наблюдения.

Помимо неопределенности, вызванной международными конфликтами, в Японии значительно увеличился оборонный бюджет, а также множество японских розничных инвесторов используют счета NISA для массовых покупок военных акций, что напрямую повысило интерес к всей отрасли. В условиях, когда технологический сектор показывает слабые результаты, оборона, энергетика и горнодобывающая промышленность стали тремя основными движущими силами рынка. Я сам в начале месяца инвестировал в ETF PPA на американском рынке, поскольку цепочка поставок оборонной промышленности слишком сложна, и проще купить корзину акций.

Если говорить о конкретных акциях, то доходность действительно привлекательна, но и волатильность высокая — всё зависит от личной толерантности к риску. Акции, связанные с концепцией войны, охватывают очень широкий спектр отраслей: от ИИ, беспилотников, аэрокосмической промышленности до возможной робототехники в будущем. Вот несколько направлений, на которые я обращаю внимание:

Во-первых, это двигатели для аэрокосмической отрасли. Подразделение GE по аэрокосмической технике практически монополизировало рынок авиационных двигателей, а обслуживание самолетов приносит очень хорошие доходы — это стабильный источник денежного потока. Далее — системы ракет и боевых самолетов, основным игроком здесь является Lockheed Martin, их флагманский продукт — истребитель F-35. Raytheon — ведущий производитель ракетных систем, у них очень широкий ассортимент продукции.

Еще стоит обратить внимание на Kratos, который специализируется на недорогих беспилотниках — это перспективное направление, но с высокой волатильностью, что делает его высокорискованным и высокодоходным активом.

Честно говоря, в этом году нестабильность в геополитике стала нормой, и моя стратегия — держать золото, серебро и акции оборонных компаний для хеджирования рисков. Такой портфель относительно устойчив к падениям в периоды турбулентности, это довольно сбалансированная конфигурация. Если интересно, можно посмотреть соответствующие рынки и продукты на Gate.