Введение в Terrace (TRC)

Terrace - торговый терминал и система управления портфелем, разработанная для аггрегации ликвидности Gate.io с более чем 40 централизованных и децентрализованных бирж, обеспечивая доступ к более чем 2 миллионам токенов на 13 блокчейн-сетях. Платформа включает в себя передовые типы ордеров, такие как лимитные ордера, ордера с взвешенным средним ценой (TWAP) и ордера айсберг, позволяя трейдерам оптимизировать стратегии исполнения. Ее функция Pathfinder идентифицирует эффективные маршруты торговли между цепями, снижая транзакционные издержки и улучшая исполнение сделок. Terrace также предоставляет унифицированную систему управления портфелем, позволяя пользователям отслеживать и управлять своими активами на нескольких кошельках и биржах в реальном времени.

Что такое Terrace (TRC)?

Terrace - это децентрализованная торговая платформа, агрегирующая ликвидность из различных источников, обеспечивающая доступ к активам на централизованных и децентрализованных биржах. Система разработана для оптимизации торговых операций путем интеграции передовых механизмов исполнения ордеров, автоматизированного управления портфелем и возможностей торговли между цепями. Пользователи могут взаимодействовать с платформой через унифицированный интерфейс, который объединяет данные о торговле и облегчает эффективное управление активами. Terrace предлагает единое окружение для исполнения сделок, управления портфелями и оптимизации торговых стратегий путем интеграции реального времени рыночных данных из различных блокчейнов и бирж.

Платформа поддерживает различные типы ордеров, адаптированные под различные торговые стратегии. Ордера по лимиту позволяют пользователям указать точную цену, по которой они хотят купить или продать актив. Ордера по средневзвешенной цене (TWAP) распределяют большие сделки во времени, чтобы уменьшить влияние на цену. Ордера айсберга скрывают истинный размер сделки, разбивая его на более мелкие видимые части при выполнении полного ордера в фоновом режиме. Эти функции помогают трейдерам осуществлять сделки с большим контролем над ценообразованием и рыночным воздействием.

Terrace включает в себя систему торговли межцепочками, которая позволяет пользователям обменивать активы между различными блокчейн-сетями. Это становится возможным благодаря механизму Pathfinder платформы, который определяет наиболее экономичные торговые маршруты через несколько пулов ликвидности. Путем направления транзакций по оптимальным путям Pathfinder уменьшает проскальзывание и транзакционные издержки, улучшая эффективность сделок. Возможность проведения сделок через несколько сетей без ручного вмешательства предоставляет трейдерам больше возможностей оптимизировать выделение активов.

История, Команда, Инвесторы Террасы

Terrace была основана в 2021 году Джесси Беллером и Сола Огунсакином с целью улучшения децентрализованной торговли и стратегий исполнения. Компания имеет штаб-квартиру в Напе, Калифорния, и фокусируется на разработке финансового программного обеспечения для сектора криптовалют. Основатели обладают опытом в финансах, технологиях торговли и разработке блокчейна, формируя Terrace как платформу, которая стремится предоставить эффективные автоматизированные инструменты исполнения для трейдеров. Решая проблемы неэффективности исполнения ордеров в децентрализованной финансовой (DeFi) среде, Terrace нацелена на улучшение доступа к ликвидности и развертывание стратегий через несколько блокчейн-сетей.

В сентябре 2024 года Terrace привлекла $4,7 миллиона венчурного финансирования для ускорения развития алгоритмических торговых решений. В этом раунде приняли участие Y Combinator, Soma Capital, Hack VC и другие. Согласно официальному заявлению Terrace, средства предназначены для расширения инженерных усилий и поддержки интеграций с новыми блокчейн-сетями. Капитал также будет использоваться для улучшения алгоритмов исполнения Terrace и совершенствования инструментов, предоставляемых институциональным и розничным трейдерам.

В декабре 2024 года Terrace успешно привлекла $2.5 миллиона через публичное размещение. Средства были выделены на расширение своей платформы, усовершенствование своих алгоритмических решений исполнения и интеграцию с дополнительными блокчейн-сетями. Привлечение капитала следовало за ранее сделанными инвестициями и стратегической поддержкой от известных венчурных капиталовложений, сфокусированных на блокчейне и финансовых технологиях. Компания позиционирует себя как поставщик решений для институциональных инвесторов и розничных трейдеров, ищущих автоматизированные возможности исполнения в развивающемся ландшафте DeFi.

Terrace получил инвестиции от известных фирм, включая Y Combinator, Soma Capital, Hack VC, HashKey Capital, Dewhales Capital, WWVentures, ZK Prime Capital и Cathexis Ventures. Участие этих фирм свидетельствует о доверии к подходу платформы к улучшению выполнения сделок на децентрализованных рынках. Многие из этих инвесторов ранее поддерживали проекты в области блокчейна на ранних стадиях, что подчеркивает соответствие между Terrace и основными участниками криптовалютного инвестиционного пространства. История финансирования платформы демонстрирует постоянный интерес к развитию технологий выполнения децентрализованных финансовых операций.

Компания также была отмечена среди крипто и стартапов Web3, поддерживаемых Y Combinator, что подчеркивает ее роль в создании инфраструктуры для торговли цифровыми активами. Участие в акселерационной программе Y Combinator дало Terrace доступ к техническим и финансовым ресурсам, позволив компании усовершенствовать свои модели автоматизации торговли и оптимизировать стратегии исполнения. В результате Terrace разработала систему, предлагающую улучшенную маршрутизацию ордеров и инструменты исполнения, позиционируя себя как потенциальную альтернативу традиционным методам торговли DeFi.

Основные особенности Terrace (TRC)

Продвинутые торговые инструменты

Terrace предоставляет ряд продвинутых типов ордеров для повышения эффективности торговли и минимизации влияния на рынок. Ордера по средневзвешенной цене (TWAP) позволяют трейдерам разбивать крупные ордера на более мелкие порции, исполняемые в установленный период времени. Это предотвращает избыточное проскальзывание и снижает вероятность неблагоприятного изменения цены рынка. Ордера лимитированной цены гарантируют, что сделки исполняются только по заранее определенным ценовым точкам, позволяя трейдерам планировать свои входы и выходы с большим контролем. Ордера айсбергов дополнительно улучшают стратегии исполнения, скрывая крупные сделки, разбивая их на более мелкие видимые части, сохраняя при этом полный размер ордера в секрете.

Эти инструменты полезны для трейдеров, осуществляющих крупные объемы сделок, поскольку они помогают распределять покупательное или продаваемое давление со временем, поддерживая ликвидность и минимизируя непреднамеренную волатильность цен. Интегрируя эти типы ордеров непосредственно в свой торговый терминал, Terrace обеспечивает возможность доступа пользователей к сложным торговым механизмам без переключения между различными платформами. Возможность настройки автоматических параметров исполнения предоставляет трейдерам более гибкий и структурированный подход к исполнению ордеров.

Искатель пути

Pathfinder от Terrace — это автоматизированная система маршрутизации, которая определяет наиболее эффективные пути исполнения сделок. Она сканирует миллиарды возможных маршрутов по децентрализованным биржам (DEXs), централизованным биржам (CEXs) и пулам ликвидности, чтобы найти оптимальные пути для обменов и сделок. Эта система устраняет необходимость вручную сравнивать цены на различных площадках, гарантируя, что транзакции достигают наилучшего исполнения. Все сделки исполняются атомарно, что означает, что если транзакция не удалась на любом этапе, вся сделка отменяется, предотвращая потерю пользователями частичных средств из-за фрагментированных транзакций.

Pathfinder упрощает кросс-чейн торговлю, автоматизируя процесс моста между различными блокчейн-сетями. Вместо того чтобы требовать от пользователей ручного перевода активов между цепями, система маршрутизирует сделки через наиболее эффективные пути, сохраняя ликвидность и минимизируя издержки. Эта функция особенно полезна для трейдеров, работающих с фрагментированной ликвидностью по всем сетям, поскольку она консолидирует исполнение сделок в одну транзакцию, снижая неэффективности и излишние комиссии за транзакции.

Управление портфелем мультивалютного кошелька

Terrace позволяет трейдерам управлять несколькими кошельками из одного интерфейса, устраняя необходимость вручную переключаться между различными учетными записями. Эта функция поддерживает различные типы кошельков на различных блокчейнах, позволяя пользователям отслеживать, торговать и анализировать свои активы в одном месте. Интегрируя управление мульти-кошельками, трейдеры могут более эффективно оптимизировать распределение своего капитала, обеспечивая тем самым, что они не упускают возможностей из-за фрагментированных долей на различных платформах.

Для профессиональных и институциональных трейдеров управление несколькими кошельками является необходимым для смягчения рисков и диверсификации портфеля. Трейдеры могут осуществлять сделки по нескольким счетам одновременно, распределяя свою экспозицию по различным сетям без ручного управления отдельными транзакциями. Эта функциональность также повышает безопасность, поскольку пользователям не нужно повторно вводить приватные ключи или подписывать транзакции через несколько интерфейсов, снижая риск ошибок и несанкционированного доступа.

Техническая архитектура Terrace

Техническая архитектура Terrace разработана для обеспечения всеобъемлющего торгового опыта за счет интеграции различных продвинутых функций. Платформа поддерживает сложные торговые стратегии с такими инструментами, как средневзвешенная цена за период времени (TWAP), лимитные и айсберг заявки, и предлагает полные книги ордеров уровня 2 (L2) на всех площадках, как децентрализованных (DEX), так и централизованных биржах (CEX). Умаршрутизация смарт-ордеров обеспечивает выполнение каждой сделки по наилучшей возможной цене с использованием ликвидности с нескольких площадок.

Функция Pathfinder - это собственный маршрутизационный движок Terrace, ищущий миллиарды путей для определения оптимальных маршрутов по цепочкам, парам и площадкам. Он гарантирует, что все сделки полностью атомарны и исполняются как одиночные транзакции, устраняя необходимость в ручной навигации по платформам, мостам и биржам. Это гарантирует лучшую цену для сделок с автоматическим исполнением.

Интеграция мультицепи платформы напрямую соединяется с более чем 40 децентрализованными биржами (DEXs), централизованными биржами (CEXs), внебиржевыми (OTC) рынками и местами проведения рыночных операций. Эта интеграция позволяет алгоритму сканировать более 15 цепей для более эффективного использования капитала в торговле.

Что такое токен TRC?

Утилита токена TRC

TRC служит основным утилитарным токеном в экосистеме Terrace, обеспечивая различные онлайн-функции и платформенные услуги. Он используется для оплаты комиссий за транзакции, позволяя пользователям эффективно совершать сделки и взаимодействовать со смарт-контрактами. Также поддерживаются механизмы стейкинга, где пользователи могут замораживать свои токены TRC, чтобы помочь обеспечить безопасность сети и зарабатывать награды. Токен дает доступ к премиальным функциям, таким как расширенные торговые опции и улучшения ликвидности, стимулируя пользователей активно участвовать в экосистеме.

Поставка и распределение TRC

Общее количество токенов TRC структурировано таким образом, чтобы поддерживать устойчивость сети Terrace, обеспечивая достаточные стимулы для развития, инвестиций и участия в экосистеме. Распределение следующее:

• Фонд, казна, рассылки токенов и развитие экосистемы (38,7%) - Самая большая часть запаса выделяется фонду и казне, обеспечивая долгосрочное развитие проекта. Эти средства направлены на рост экосистемы, стимулирование ликвидности, предоставление грантов и стратегические инициативы. Рассылки токенов включены в эту аллокацию для стимулирования ранних пользователей и вовлечения сообщества.
• Команда (25%) - Значительная часть предложения зарезервирована для команды Terrace. Эти токены подлежат графику реализации, причем 25.1% заблокированы, обеспечивая, что разработчики, стратеги и участники остаются выровненными с долгосрочным успехом проекта. Это распределение стимулирует непрерывное развитие и операционные улучшения.
• Распродажа Launchpad (10.6%) - Этот блок посвящен публичным продажам через мероприятия Launchpad. Он обеспечивает ликвидность токенов и способствует более широкому участию на рынке, позволяя инвесторам приобретать токены TRC непосредственно при запуске.
• Ангельские инвесторы (7,5%) – Инвесторы на ранней стадии, которые внесли свой вклад в первоначальное финансирование Terrace, получают 7,5% общего объема. Из этой суммы 1,13% разблокировано, в то время как 6,37% остается заблокированным в соответствии с графиком реализации. Эти инвесторы сыграли роль в обеспечении капитала для развития Terrace до фазы открытой продажи.
• Инвесторы раннего этапа (6,7%) - Раунды затемнения выделили 6,7% общего предложения ранним сторонникам проекта. 6,68% этого выделения остается заблокированным, обеспечивая, что инвесторы остаются преданными долгосрочному росту проекта.
• Консультанты, услуги и прочее (6,2%) - Эта часть предназначена для консультативных ролей, юридических услуг, партнерств и других стратегических вкладов. 6,22% этого предложения заблокировано, обеспечивая постепенное выпуск токенов для услуг, поддерживающих расширение проекта.

График вестинга TRC

График вестинга токенов TRC обеспечивает контролируемый и постепенный выпуск токенов для поддержания стабильности рынка и согласования стимулов между заинтересованными сторонами. Распределение структурировано следующим образом:

• Команда (25%) - Всего 250 миллионов токенов TRC выделено для команды, причем 0% разблокировано на Событии генерации токенов (TGE). Эти токены следуют графику реализации, обеспечивая получение членами команды своих выделений с течением времени, предотвращая немедленную ликвидность, которая могла бы повлиять на стабильность рынка.
• Ангелы (7.5%) - Ангельские инвесторы получают 75 миллионов токенов TRC, из которых 15% разблокируются на TGE. Оставшиеся токены подлежат графику реализации, обеспечивая участие ранних инвесторов в долгосрочном развитии проекта.
• Инвесторы на стадии зарождения (6,7%) - Инвесторы на стадии зарождения получают 67 миллионов токенов TRC, из которых 0% разблокировано на момент начала торгов. Эти токены остаются заблокированными и следуют графику локировки для соответствия долгосрочным целям Terrace.
• Советники, услуги и другие (6,2%) - Советники, поставщики услуг и другие стратегические партнеры получают 62 миллиона токенов TRC, причем 0% разблокируется при запуске. Эти выделения привязаны к времени, чтобы обеспечить непрерывное взаимодействие с проектом.
• Начальная Жидкость & Создание Рынка (5.3%) – Это выделение составляет 53 миллиона токенов TRC, 100% из которых разблокированы на TGE. Эти токены обеспечивают немедленную ликвидность, поддерживают торговую активность на биржах и обеспечивают плавный вход на рынок.
• Ненаследуемое выделение (49,3%) - значительная часть предложения, 493 миллиона токенов TRC, классифицируется как ненаследуемая, при этом 0% разблокировано на момент TGE. Эти токены могут быть разблокированы в любое время в зависимости от потребностей проекта и рыночных условий.

Экономический дизайн террасы

Токеномика Террасы разработана для создания устойчивой и масштабируемой экономической модели. Фиксированное предложение TRC вводит дефицит, который может повлиять на его стоимость по мере увеличения спроса внутри платформы. Структуры поощрений выровнены таким образом, чтобы поощрять непрерывное вовлечение пользователей, где вознаграждения токенов распределяются на основе вкладов в экосистему.

Плата за транзакции в рамках платформы Terrace выражается в TRC, что создает постоянный спрос при взаимодействии пользователей с системой. Часть этих сборов может быть сожжена или перераспределена среди держателей токенов, действуя как дефляционный механизм для компенсации инфляции. Кроме того, стейкинговые награды структурированы таким образом, чтобы поощрить долгосрочное участие, обеспечивая ликвидность и безопасность на платформе. Сочетая дефляционные меры с устойчивыми наградами, Terrace стремится поддерживать экономически сбалансированную токеновую экосистему.

Управление террасой

Фреймворк управления Terrace разработан для децентрализации принятия решений и вовлечения сообщества в формирование будущего платформы. Токен TRC служит основным механизмом управления, позволяя держателям токенов участвовать в различных аспектах развития и операций платформы. Решения по управлению включают в себя обновления протокола, корректировки структуры комиссий и внедрение новых функций. Система обеспечивает распределение контроля среди пользователей, а не централизованных сущностей.

Держатели токенов TRC могут предлагать и голосовать за изменения в управлении. Для участия пользователи должны делегировать токены TRC, согласуя свои интересы с долгосрочным успехом платформы. Делегирование позволяет как предложение собственных идей, так и голосование за существующие. Модель управления структурирована таким образом, чтобы поощрять активное участие, предотвращая нежелательное влияние отдельной сущности. Участвуя в процессе голосования, пользователи способствуют формированию будущей функциональности и экономической политики платформы.

Процесс предложения начинается, когда держатель токенов TRC подает предложение. Предложения могут варьироваться от технических обновлений до инициатив, поддерживаемых сообществом. После подачи предложения оно попадает в период обсуждения, в течение которого сообщество может предоставлять обратную связь, обсуждать его достоинства и предлагать модификации. После этой фазы предложение переходит на этап голосования, где держатели токенов TRC голосуют на основе количества заложенных токенов. Предложение утверждается, если оно соответствует необходимому кворуму и получает большинство положительных голосов.

Вывод

Terrace - это децентрализованная торговая и платформа управления портфелем, которая агрегирует ликвидность Gate.io на нескольких биржах, автоматизированное исполнение сделок и оптимизирует управление активами. Она предлагает расширенные типы ордеров, такие как TWAP, айсберг и лимитные ордера, оптимизируя торговые стратегии и снижая рыночное воздействие. Система Pathfinder автоматизирует торговлю межцепочками, идентифицируя эффективные схемы, улучшая эффективность исполнения. TRC служит утилитарным токеном платформы, облегчая транзакции, участие в управлении, награды за стейкинг и доступ к премиальным функциям. Распределение токенов следует структурированной модели выделения сроков реализации, разработанной для поддержания стабильности рынка и долгосрочного роста экосистемы.